万科A:9月份公司动态情况点评_股票频道

事件:

公司公布2013年9月份销售数据。

我们点评如下:

销售金额同比环比均增加:

9月份,公司实现销售面积131.1万平方米,环比下降1.43%,同比增加24.86%;销售金额155.7亿元,环比增加1.90%,同比增加29.32%。1-9月份公司累计实现销售面积1098.7万平方米,销售金额1285.0亿元。

销售均价环比增加3.37%,同比增加3.57%:

9月份,公司销售均价11876元/平方米,环比增加3.37%,同比增加3.57%。1-9月,公司销售均价11696元/平方米。

拿地热情依旧不减:

9月份,公司新增加项目11个(3个位于一线城市,8个位于二线城市),占地面积177.1万平方米,计入容积率建筑面积554.9万平方米,权益建筑面积445.13万平方米,共需土地价款163.34亿元。

估值与投资建议:

本月公司销售数据仍然保持强势,非常靓丽,是今年的第二好业绩,仅次于1月的销售高潮。前期报告我们已经展望,金九银十公司更加值得期待。我们预计公司2013/14/15盈利为1.44/1.85/2.16元。看好公司的龙头地位,维持“买入”评级,目标价格14.5元。