机械设备周报2018年12月第1期:基建补短板步伐加快,关注工程机械优质个股

上周机械设备行业跑输沪深300指数:上周市场止跌回升。其中创业板指上涨1.58%,上证综指上跌0.34%,沪深300上周涨幅达0.93%。沪深两市上周总成交量1.38万亿,环比下降26.55%,市场交易量持续下挫。申万一级子行业过半上涨,其中农林牧渔、电气设备、食品饮料行业涨幅超2%,机械设备行业涨幅达0.20%,排名第15/28,跑输沪深300指数0.73个pct。机械设备细分子行业中,各子行业过半上涨,其中3D打印、工程机械、电子设备和仪器板块涨幅超1%。个股方面,安控科技、君禾股份、台海核电均涨幅超过15%。 本周行业重点新闻及公告:1.11月27日,两年一次的上海宝马工程机械展在上海新国际博览中心拉开帷幕,38个国家和地区的3340家企业参展。工程机械制造行业是经济发展的晴雨表,记者在展会现场看到,我国工程机械行业经过前几年的深度调整,今年进入高速增长阶段,朝着高质量发展稳步迈进。当天,《中国工程机械工业年鉴2018》新书发布仪式在国机重工展台举行。中国机械工业年鉴社社长李卫玲绍了《年鉴》的出版情况,并指出2018年刊在内容上根据行业发展的新趋势和市场需求的新变化,增设了“装修与高空作业机械”和“观光车”两个分行业的内容,使得内容更加系统和完整。2.高端工程机械及核心零部件产业技术创新战略联盟成。11月27日,2018上海宝马展现场,徐工集团宣布:由徐工集团和浙江大学共同发起,北京理工大学、吉林大学、广西柳工机械、国机重工集团常林有限公司等54家企业和科研院所参加的高端工程机械及核心零部件产业技术创新战略联盟正式成立。浙江大学机械工程学院院长、中国工程院院士杨华勇教授任联盟首届理事长。3.徐工机械拟向三家全资子公司徐工环境、徐工传动、徐工消防分别增资9082.50、20000、28761万元。 本周机械行业投资观点及组合:激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;基建边际改善加强,持续关注工程机械行业;半

导体景气周期延续,国产设备迎来历史发展机遇;锂电行业优胜劣汰加速,高端产能需求依然旺盛;国际油价持续下挫,油服受较大影响。建议关注国产激光器龙头锐科激光;工程机械龙头柳工、徐工机械、三一重工及核心零部件供应商恒立液压;半导体测试设备龙头长川科技、半导体核心设备龙头北方华创及晶体生长设备领先者晶盛机电;国内锂电设备龙头先导智能;民营油服龙头杰瑞股份、优质油服国企海油工程。 风险提示:宏观经济大幅下行;产业政策倾斜不及预期;行业竞争加剧;国际地缘政治冲突;贸易战扩大化。