第41周股市资金跟踪:资金净流入108亿元,宏观流动性短紧长松

上周市场情绪面偏悲观。上周A股日均换手率0.63%(前值0.69%),日均成交量294亿股(前值326亿股),日均成交额2518亿元(前值2846亿元)。两融交易占比为7.3%(前值8.1%)。主板日均主动净卖出62.9亿元(前值净卖出165.5亿元);中小板日均主动净卖出24.2亿(前值净卖出60.3亿元);创业板日均主动净卖出8.9亿元(前值净卖出35.6亿元)。上周新增投资者数量为25.30万(前值20.09万)。股指期货持仓量方面,上证50环比下降1.21%(前值下降11.83%),沪深300环比下降1.44%(前值下降5.34%),中证500环比下降11.49%(前值下降6.61%)。上周解禁323亿(前值215亿),本周解禁636亿。

上周市场资金净流入108亿元(前值净流出490亿元)。流入方面:公募基金新发行411.64亿元(前值10.97亿元);上周陆股通净买入25.84亿元(前值净流出169.68亿元),从十大活跃个股所属行业看,房地产(8.26亿元)、银行(7.03亿元)、建材(1.69亿元);净卖出的行业是食品饮料(15.51亿元,前值净卖出39.74亿元)、医药(11.34亿元)、家电(6.64亿元,前值净买入0.63亿元);重要股东二级市场净增持3.49亿元(前值减持1.41亿元):上周增持前三行业分别为通信(2.09亿元,前值增持2.32亿元)、商贸零售(1.37亿元)、房地产(0.94亿元,前值减持1.71亿元);减持前三行业分别为机械(0.63亿元)、电力设备(0.30亿元)、电子元器件(0.26亿元)。流出方面:IPO融资规模24.78亿元(前值73.94亿元);两融余额减少280.6亿元(前值224.4亿元)交易费用上周净流出27.72亿(前值31.34亿)。

上周主要ETF净流入100.76亿元(前值41.34亿元)。50ETF、300ETF、500ETF、创业板ETF净申购13.00亿份、13.49亿份、2.73亿份、12.12亿份;折合净流入规模31.96亿元、42.69亿元、11.93亿元、14.24亿元。

上周新增上市公司通过集中竞价交易方式回购股票预案64家,公告拟回购股份占流通股比例前三的股票分别为巨人网络(18.73%)、金麒麟(14.98%)和同兴达(9.36%)。

宏观流动性方面:短紧长松。短端利率方面,上周公开市场操作一周净回笼600亿元(前值净回笼1000亿元);DR007、R007-DR007环比上升,其中DR007收于2.61%(前值2.59%),R007-DR007上周收于0.01%(前值0.21%)。R007-DR007上周收于0.00%(前值0.01%)。长端利率方面,1年期国债利率环比上升,5年期、10年期国债利率环比下降。1年期国债收益率收于2.90%(前值2.89%),5年期国债收益率上周收于3.36%(前值3.40%),10年期国债收益率上周收于3.57%(前值3.58%)。

风险提示:1、利率大幅上行;2、中国改革不及预期;3、外围市场政策超预期调整。