电子行业周报:阿里走上创“芯”路,战略新兴产业征求意见

电子板块行情一览:本周上证综指上涨4.32%,中小板上涨3.90%,创业板上涨3.26%。其中,申万电子指数上涨2.07%,跑输创业板指数1.19个百分点,跑输中小板指数1.83个百分点;另外,纳斯达克指数下跌0.29%,费城半导体指数上涨0.42%,台湾电子指数下跌1.02%。板块方面,申万板块食品饮料、休闲服务、房地产涨幅排名靠前。其中,电子板块排名第24位,表现较弱。个股方面,本周涨幅排名前十的股票分别是科恒股份、国民技术、沪电股份、圣邦股份、三环集团、全志科技、金龙机电、雷曼股份、三利谱、欧普照明;跌幅排名前十的是鸿利智汇、英飞特、传艺科技、伊戈尔、好利来、超频三、猛狮科技、艾比森、兴森科技、韦尔股份。

行业动态: 1)“平头哥”诞生,阿里走上创“芯”路:9月19日,阿里巴巴宣布成立一家芯片自研开发的全资子公司——“平头哥半导体有限公司”,构建以Ali-NPU 智能芯片和嵌入式芯片为核心的芯片战略。2018年4月20日,阿里巴巴集团宣布全资收购中国大陆唯一的自主嵌入式CPUIP Core 公司——中天微系统有限公司。当前,基于中天微CPU IP 核的SoC 芯片累计出货量已突破8亿颗。通过收购中天微,阿里直接掌握了其嵌入式CPU 和物联网芯片的技术和产品,可直接与业务相结合。“平头哥”则为中天微系统有限公司和达摩院自研芯片业务整合而成的一家芯片公司。“平头哥”初期主要研发芯片包括如下几个方面:1)AI 芯片,基于城市大脑、无人驾驶、智能家居、新零售等业务需要,研发AI 芯片;2)嵌入式芯片,基于大陆唯一自主嵌入式CPU IP Core(中天微),研发边缘芯片架构及配套的基础软件,提供全面的芯片架构,具备原型芯片的输出能力,灵活定制满足个性化需求的IoT 芯片,打造物联网的基础设施。

2)《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》(2016版)征求修订意见:国家发改委公告称,近两年战略性新兴产业涌现出一批新技术、新产品、新业态、新模式,为更好地指导各部门和各地开展战略性新兴产业相关工作,进一步引导社会资源投向,发挥战略性新兴产业对经济增长转型升级、推动高质量发展的引领带动作用,现向全社会公开征集对《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》(2016版)的修订意见。本次征集意见截止时间为10月12日。在显示器件中,OLED 产品赫然在目。对比AMOLED 与TFT-LCD 特性等,AMOLED 在厚度与可挠性上有明显优势,同时AMOLED 的屏幕具有更加逼真色彩、重量更轻、宽温操作、室内护眼、户外可视等一系列优点。从目前AMOLED 的全球产能分布来看,韩系厂商可谓一枝独秀,仅三星在AMOLED 市场所占份额就高达90%以上,是AMOLED 面板最大的供应商。日本、中国台湾、中国大陆等厂商积极布局AMOLED 市场,市场竞争实力也在逐渐增强。预估到2021年,韩国仍将保有50%以上的产能占有率,中国的比重将攀升至37%。

行业重点报告回顾:行业专题***苹果新品发布,关注消费电子龙头。

风险提示:1)LED 行业竞争加剧的风险:由于LED 技术不断进步从而降低成本等因素,LED 产品的价格逐年下滑。如果未来LED 产品竞争加剧导致价格下滑幅度超出预期,则可能对LED 行业公司造成较大影响;2)成本增加的风险:随着供给侧改革或者环保限产的进行,上游原材料价格上涨会提升行业公司的材料成本,同时,国内不断上涨的人力成本也会影响上市公司的盈利能力;3)手机增速下滑的风险:手机产业从功能机向智能机的发展中经历了多年的高速增长,随着产业进入成熟期和近几年市场增速放缓,行业竞争加剧,如果手机销量增速低于市场预期则给手机产业链公司业绩带来影响;4)汇率波动的风险:国内大部分手机产业链的公司在全球多个国家或地区从事采购、生产、销售业务,并在多个国家或地区持有资产或负有债务,各货币的汇率波动均会对其经营业绩产生一定的影响。