计算机行业周报:Uber无人卡车开始送货,无人驾驶商用渐行渐近

行情走势

上周,沪深300指数上涨2.30%,计算机行业上涨4.99%,行业跑赢大盘2.69个百分点,其中硬件板块上涨3.17%,软件板块上涨5.69%,IT服务板块上涨5.43%。个股方面丝路视觉、神思电子、信息发展涨幅居前;亿阳信通、海联讯、久其软件跌幅居前。

国际市场

三星收购AI搜索引擎公司Kngine,提升Bixby性能;Uber开始用无人驾驶卡车送货,拉开货运革命序幕;Lyft开始在加州测试独立设计研发的自动驾驶汽车;Waymo和谷歌携手在亚特兰大测试无人驾驶卡车。

国内市场

华为正研发AI语音助手,有望与P20同时亮相;百度与海尔战略合作,ABC+IoT布局智慧家庭;联发科技与腾讯游戏成立联合创新实验室,探索AI在终端侧的应用;暴风新影与壹分体育达成合作:将区块链引入体育平台服务。

A股上市公司重要动态信息

南威软件:中标1018万元海南商务信息综合服务平台项目;广电运通:孙公司中标2亿元高清视频监控设备采购项目;长亮科技:拟推2231.77万股限制性股票激励计划;思维列控:拟8.82亿元收购蓝信科技49%股份。

投资策略

上周,沪深300指数全周收涨,中小板和创业板强势上涨强于大盘。计算机行业全周大幅收涨,行业内个股涨多跌少,行业内概念板块全部收涨,其中次新股、人工智能、智能交通等板块涨幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信,TTM)为71.6倍,相对于沪深300的估值溢价率为390.41%,行业估值相较于历史底部而言仍存调整空间。本周,三星收购AI搜索引擎公司Kngine,提升Bixby性能,而华为也正研发AI语音助手,有望与P20同时亮相。可以看出,AI已经成为手机巨头角逐的又一竞技场,我们预计,未来AI功能将成为手机的基本功能,而AI技术的客户体验有望成为手机客户粘性的主要影响因素之一。Uber开始用无人驾驶卡车送货,拉开货运革命序幕,同时,Waymo和谷歌携手在亚特兰大测试无人驾驶卡车。种种迹象表明,无人驾驶已渐行渐近,相信不久的将来,会迎来无人驾驶的商用,这有望显著带动整个产业链业绩的提升,建议投资者长期布局。近期,行业整体出现较为明显的反弹,工业互联网板块受政策利好刺激大幅上涨,行业整体也受“独角兽”相关政策刺激明显上涨。而从基本面角度看,行业目前仍不具备明显估值优势,相关商誉减值风险、被并购公司整合风险等风险因素也仍未完全消除,商誉问题、并购整合问题积聚的公司仍将存在一定的消化过程。而我们一直提示的部分优质公司,近年来不断围绕主业发展,内生增长优秀,且不存在明显的商誉减值、并购整合等风险,加之此类公司估值和业绩增长匹配度相对较好,建议投资者在板块反弹的过程中应重点关注此类个股。综上,我们继续维持行业“中性”的投资评级,建议投资者关注业绩和估值匹配度高、内生增长优秀的公司,此外,还可重点关注基本面存在边际改善可能的公司。股票池继续推荐启明星辰(002439)、恒华科技(300365)、汉得信息(300170)、浪潮信息(000977)。风险提示:宏观经济风险、人工智能技术突破受阻、政策落地低于预期。