新能源汽车行业动态跟踪第119期:刚果国有矿企推动自然资源国有化

锂&磁材:本周中都化工电池级碳酸锂报价小幅下滑,为16.5万元/吨。与永磁材料相关的稀土品种价格保持平稳。新能源汽车产量持续增长,长期来看碳酸锂等下游需求巨大,建议关注锂资源行业龙头天齐锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。

锂电池生产设备:先导智能公告2018年限制性股票激励计划草案,限制性股票的授予价格为27.09元/股。受益于国家对新能源产业的支持,锂电设备市场保持快速增长。高工产研机器人研究所预测,2017年锂电设备的产值将有望达到190亿元,同比增速超过28%。建议关注先导智能、赢合科技等行业龙头公司。

锂离子电池:日本NIMS一研究小组成功合成氧化锰纳米片和石墨烯交替重叠的材料,作为负极材料可将电池充放电容量提高两倍以上且能延长重复使用寿命;孚能科技宣布实现C轮融资50亿元。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注Model3量产带来的硅碳负极应用推广机会,以及钴价上涨、三元渗透加快双重驱动的高镍三元材料量价齐升,看好当升科技、杉杉股份、国轩高科。

驱动电机及充电设备:本周长春发布《长春市电动汽车充电基础设施建设运营管理暂行办法》要求,新建住宅配建停车位应100%建设充电基础设施或预留建设安装条件。年关已过,新能源汽车补贴调整并未落地,产业有望延续17年发展节奏,建议关注技术升级为主线的方正电机、和顺电气。

18年首批新能源汽车推荐目录发布,政策尚未落定前提下整车汽车技术指标全面升级,向网传补贴政策靠拢。在政策缓冲期,新能源汽车产销仍将稳步增长,产业链提前完成产品升级和价格谈判。我们预计18年新能源汽车产销量仍将保持高速增长,客车龙头市占率有望继续提高,乘用车从A00向A级车升级,推荐客车龙头和零部件热管理企业。

风险提示:1.技术进步低于预期;2.市场竞争加剧。