行业景气跟踪:油价持续刷新三年新高

行业重点变化:NYMEX原油和布油周涨幅+4.54%和+3.33%,均刷新三年新高;重卡销售111.7万辆,同比增52.4%;黄金周上涨0.95%至1,335美元/盎司;秦皇岛港、曹妃甸港、6大发电集团煤炭库存周涨跌+6.27%、+8.90%和+1.09%;人民币汇率近一周升值26bps至6.47,创两年新高。

2018EPS预期变化:大幅上调石油石化预期。01/08-01/14盈利预测上调的行业有10个,上调幅度前五的为石油石化(+6.00%)、商贸零售(+0.93%)、钢铁(+0.64%)、基础化工(+0.31%)和建材(+0.23%)。

上游资源:库存下降叠加地缘政治因素刺激油价刷新三年新高。原油:NYMEX原油和布油期货当前价格64.23美元/桶和69.87美元/桶,周涨幅+4.54%和+3.33%。煤炭:动力煤、焦煤和焦炭期货价周涨跌+0.92%、-2.66%和+0.22%,秦皇岛港和曹妃甸港煤炭库存周涨跌+6.27%和+8.90%;6大发电集团煤炭库存回升1.09%,库存可用天数为14天。有色:黄金上涨0.95%至1,335美元/盎司,白银回落0.83%至17.1美元/盎司,美元指数回落1.27%至90.9;近一周铜价-0.08%,库存+0.13%;铝价+0.66%,库存-1.15%;铅价-0.47%,库存+0.11%;锌价+1.36%,库存-0.10%;锡价+1.76%,库存-9.42%;镍价+0.96%,库存+0.25%。

中游材料与制造:聚酯胺类、纯碱烧碱价格大幅回落。钢铁:螺纹钢期货价回升0.42%,现货价回落5.31%;PB粉矿周涨跌幅+3.55%;大商所铁矿石期货价上涨3.06%。建材:水泥价格-1.5%,近一月涨幅+1.1%。玻璃现货价走平,期货价2.75%。化工:聚酯胺类价格大幅回落,聚MDI、环氧丙烷和软泡聚醚价格涨跌幅分别为-3.7%,-9.3%和-8.1%;纯碱、烧碱价格继续回落,周涨跌-7.5%,-6.0%;尿素价格回落,周涨幅-3.0%。

下游需求:2017年重卡销售111.7万辆,同比增52.4%。地产:近一周一线城市商品房成交面积+27.37%,二线+0.59%,三线-0.39%。农林牧渔:仔猪、生猪、猪肉22省市平均价分别为30.1元/千克、14.9元/千克及21.9元/千克,周涨跌幅+2.28%、+1.27%、+1.33%。

TMT:面板、储存器价格继续回落。电子:面板价格走平,DRAM存储器-0.67%;NANDFlash存储器-0.22%。费城半导体指数近一周-0.86%;DXI指数-0.06%,MCI指数+3.64%。传媒:电影票房+3.1%,观影人次+1.5%。

金融:人民币汇率近一周升值26bps至6.47,创两年新高。银行:银行间质押式回购加权利率:隔夜/7天/1月近一周分别变化+45.6bps/+56.9bps/+43.4bps至2.91%/4.27%/3.58%。国债收益率:1个月/1年期/10年期近一周分别变化+11.5bps/+4.3bps/+1.3bps至3.10%/3.58%/3.93%。非银:A股日均成交量环比回升6.73%;新增投资者周环比-20.43%。

公用事业:BDI周跌幅-6.71%,收于1279点。航运:BDI周跌幅-6.71%,收于1,279点。CCFI+2.34%,CCBFI+6.51%,SCFI+2.83%。11月铁路货运量同比+0.9%,公路货运量同比+10.0%,民航客运量同比+17.0%。