东海证券策略日报

7月CPI同比上涨1.4%,前值1.5%,预期1.5%;食品价格同比下跌1.1%,降幅较月收窄0.1个百分点,连续4个月回升;非食品上涨2.0%,较上月下降0.2个百分点。CPI环比上涨0.1%,较上月回升0.3个百分点。PPI同比上涨5.5%,连续两个月持平。环比上涨0.2%,较上月回升0.4个百分点,在连续6个月回落后首次出现环比上升。

近日,受央行逆回购大额到期影响,资金面有所偏紧,SHIBOR利率虽然连续两个交易日回落,但仍维持在高位,本周仍将有7800亿逆回购到期,预计央行将延续“削峰填谷”的操作,短期资金面将维持紧平衡。同时近期大宗商品价格有所回升,工业企业利润向好,制造业复苏稳定,中游企业基本面持续改善,对股市是利好。总的来看我们认为A股短期向上向下的空间都不会太大,维持结构性行情的判断。

融资融券余额回落。8月8日,A股融资余额9043.60亿元,环比减少9.00亿元;融资融券余额9091.80亿元,环比减少6.20亿元。融资余额减融券余额8995.40亿元,环比减少11.80亿元。

沪股通、深股通净流入,港股通沪市深市净流入。8月9日,沪股通深股通当日净买入成交12.16亿元,其中买入成交44.42亿元,卖出成交32.27亿元,累计净买入成交2794.36亿元。港股通沪市深市当日净买入成交25.51亿港元,其中买入成交62.84亿港元,卖出成交37.33亿港元,累计净买入成交5808.32亿港元。

Shibor利率涨上涨。8月9日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.8018%,上涨1.78BP,SHIBOR一周为2.8821%,上涨1.11BP。

银行间质押式回购加权利率隔夜为2.8969%,上涨0.48BP,一周为3.2492%,下跌4.28BP。中债国债到期收益率10年期为3.6600%,上涨0.62BP。

美国三大股悉数下跌,欧洲股市悉数下跌。8月9日,道琼斯工业平均指数报收22048.70点,下跌0.17%;标普500指数报收2474.02点,下跌0.04%;纳斯达克指数报收6352.33点,下跌0.28%。欧洲股市,法国CAC指数报收5145.70点,下跌1.40%;德国DAX指数报收12154.00点,下跌1.12%;英国富时100指数报收7498.06点,下跌0.59%。亚太市场方面,日经指数报收19789.38点,上涨0.26%;恒生指数报收27757.09点,下跌0.35%。

美元贬值,人民币中间价上调。8月9日,美元指数下跌0.09%,至93.5315。欧元兑美元下跌0.00%,至1.1759。美元兑日元下跌0.33%,至110.0650。英镑兑美元上涨0.15%,至1.3004。人民币兑美元即期汇率报收6.6776,升值0.39%。人民币兑美元中间价报收6.7075,升值0.16%。

黄金上涨,原油上涨。8月9日,CRB商品指数上涨0.26%,报收181.56。BDI指数上涨1.16%,报收1050.00。COMEX黄金期货上涨1.32%,报收1279.30美元/盎司。WTI原油期货上涨0.79%,报收49.56美元/桶。布伦特原油期货上涨1.07%,报收52.70美元/桶。COMEX铜期货下跌0.53%,报收2.9270美元/磅。LME铜3个月期货下跌0.39%,报收6455美元/吨。