计算机行业周报:微软IBM加紧自身AI资源整合,建议关注板块长期发展

投资要点:

行情走势。

上周,沪深300指数上涨1.29%,计算机行业下跌4.19%,行业跑输大盘5.48个百分点,其中硬件板块下跌3.12%,软件板块下跌4.71%,IT 服务板块下跌4.32%。个股方面湘邮科技、恒泰实达、捷成股份涨幅居前;东方通、和仁科技、联络互动跌幅居前。

国际市场。

微软组建大规模人工智能专家军团,群策群力攻克AI 难题;IBM改组计算机网络部门,加速向人工智能转型;电动无人机速度极限再被打破,极速可达263千米/小时;今年全球IT 消费将达3.5万亿美元,可买下4.5个苹果。

国内市场。

腾讯众创国际创业大赛:助力人工智能创业项目更快发展;2016年中国数字经济占GDP 比重超30%;中国移动互联网发展领跑全球市场,规模超6050亿元。

A 股上市公司重要动态信息。

川大智胜:拟推800万股票期权计划;神州易桥:拟4872万元收购广州网融25%的股权;GQY 视讯:拟1800万元投资设立AR 控股子公司;达实智能:拟5亿元设立雄安全资子公司;*ST 三泰:拟推3662.5万股限制性股权激励计划;东软集团:与石家庄市轨道交通公司签订《战略合作框架协议》;

汇金科技:拟推139万股限制性股权激励计划。

投资策略。

上周,沪深300指数震荡上涨,中小板和创业板全周收跌。计算机跌幅较大,行业内个股跌多涨少,行业内概念板块全部下跌,其中次新股、区块链、移动支付等板块跌幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信,TTM)为56.3倍,相对于沪深300的估值溢价率为307.97%,行业估值距离近三年历史区间下限(3年下限为38倍,10年下限为32倍)仍有一定距离,估值仍有调整空间。本周微软宣布成立微软AI 研究院,IBM改组计算机网络部门,这是微软和IBM 发力人工智能的重要举措。我们认为,国际互联网巨头纷纷加快自身产品生态环境的营造,力争在未来的竞争中占据主动,这也是巨头对未来市场前景看好的一个表现。随着巨头技术的倾力投入和资金的涌入,人工智能在各个行业的应用将逐步落地。此外,电动无人机速度极限再被打破,表明目前无人机的测试已逐步进入到更深层次,人工智能在应用层落地速度在逐步加快。建议投资者关注人工智能应用领域的长期投资价值。