TMT行业周报:维持震荡格局,关注中报行情

上周回顾TMT 行业方面,上周计算机板块累计上涨0.09%,通信板块累计上涨0.35%,电子板块累计上涨0.81%,传媒板块累计上涨2.08%。

主题方面,主要概念指数跌多涨少,仅智能穿戴指数、苹果指数和4G指数录得正收益,其余指数全线下跌,其中网络安全、大数据、流量经营等指数跌幅靠前。

个股方面,汉鼎宇佑、宜安科技、石基信息、二三四五、横店东磁等个股涨幅居前,中通国脉、路通视信、和晶科技、神思电子等个股跌幅居前。

行业动态。

A 股纳入MSCI 指数,TMT 板块共22 支股票被纳入。

人工智能产业创新联盟成立。

四大银行牵手BAT 拥抱金融科技。

腾讯云战略联手联通,共拓政企云计算业务。

公司要闻。

中科曙光:投资设立南京研究院。

赢时胜:2017 年上半年预增120%-145%。

易华录:签署北京智慧城市产业基金合伙协议。

恒泰实达:资产重组收购辽宁邮电。

本周观点。

从行业运行的大逻辑上看,当前处于IT 技术的创新空白期,同时外延扩张的增长方式受到政策挤压,行业业绩增长拐点难现。在这种大背景下,我们认为计算机行业的进攻时点尚未到来。但当前行业估值水平已反应悲观预期,下半年估值切换行情将使大量优质成长企业显现投资价值。基金配置水平处于历史较低水平,未来继续降仓位的空间有限。建议投资者关注行业结构性行情,精选个股。半年度业绩预告频繁发布,建议关注中报行情,布局业绩成长确定性强、商誉风险不大、自由现金流充裕的细分行业龙头个股:广联达、东软集团、新大陆、超图软件。主题投资方面,建议关注技术突破与政策加码共振的人工智能产业,推荐标的:科大讯飞、思创医慧。