计算机行业周报:谷歌I/O大会聚焦AI,本周AlphaGo再现身关注人工智能主题性机会。

上周板块行情回顾:上周计算机上涨2.82%,上证综指上涨0.23%,深证成指本周上涨1.84%,沪深300指数上涨0.55%,中小板指上涨1.45%,创业板指上涨1.49%。在28个行业中涨幅排名第4位。

本周观点与投资建议:上周谷歌I/O开发者大会召开,大会围绕人工智能主题展开,主要发布了各AI产品的新功能。从谷歌的新品发布我们可以看出,科技领域正在从手机与互联网为核心的产业向以AI为核心的智能化产业迁移,人工智能行业大量应用逐渐开始商业化,行业将迎来黄金发展期。本周23日-27日排名世界第一的职业围棋九段选手柯洁将在浙江乌镇挑战AlphaGo的2.0版本,人工智能行业将重获关注,建议关注AI板块主题性投资机会。

回归到国内计算机行业本身,整体来看,在客观外部环境(并购重组限制、IPO加速、流动性收窄等),依然缺乏板块性的投资主线,市场偏好估值相对合理、技术或业务绝对壁垒高、业绩确定性高的标的。中长期看,我们看好人工智能(技术不断创新落地,行业前景向好)、网络安全(行业景气度高)、消费金融(业绩高增长确定性高,短期重点关注银监会的监管执行)、云计算&大数据(业绩高增长确定性高)等板块。

产业趋势看好三条主线:从信息化、数据化、智能化,技术创新和实践带来的产业变革,人工智能在底层芯片、算法、应用等方面的成熟,将会带来全新的产业机会,已经进入深度的布局时期;消费金融板块,业绩高增长确定性高,短期需关注银监会对现金贷等监管执行;云计算&大数据,大数据支撑决策,互联网发展逐渐深化数据逐渐丰富,进而通过大数据支持生产生活科学与精准决策。

行业点评

谷歌I/O大会聚焦AI,本周AlphaGo再现身关注人工智能主题性机会。

上周18日谷歌I/O开发者大会拉开帷幕,大会围绕人工智能主题展开,主要发布了各AI产品的新功能,会上并无所谓的黑科技产品,主要还是公司一系列人工智能产品的功能升级。从谷歌的新品发布我们可以看出,科技领域正在从手机与互联网为核心的产业向以AI为核心的智能化产业迁移,人工智能行业大量应用逐渐开始商业化,行业将迎来黄金发展期。

本周23日-27日排名世界第一的职业围棋九段选手柯洁将在浙江乌镇挑战AlphaGo的2.0版本,人工智能行业将重获关注,建议关注AI板块主题性投资机会。

18日凌晨,谷歌一年一度的开发者大会I/O拉开帷幕,其CEOSundarPichai发表主旨演讲。大会上重磅发布了谷歌第二代TPU和Cloud TPU,此外主要看点还有1.谷歌智能音箱Google Home新推四大功能,可直接用于语音通话;2.Google Assissaant可直接在iPhone上使用;3.谷歌照片(Google Photos)新增加的人脸识别等技术可以让用户更智能地分享照片;4.手机上的Tensor Flow:Tensor FlowLite很快开源;5.谷歌新推独立VR硬件(不需要手机),与联想和HTC合作。

二代TPU:首先,相比GPU二代TPU性能上有较大幅度提升,如训练谷歌的大型翻译模型,此前32颗最好的GPU需要一天的时间来训练,现在8个第二代TPU只需要一个下午。此外,谷歌将新的TPU引入云端,作为Google Compute Engine的一部分,称之为Cloud TPU,从云端提供高性能的人工智能计算支持。

Google Home新增四大功能。此次Google Home加入了免提电话的功能,可以用语音直接拨叫,在美国和加拿大提供对手机或座机的免费呼叫服务。Google Home还可以将内容(比如YouTube视频)推到连接了Chromecast的手机和电视上去。谷歌更新了Chromecast设备,现在当你在Google Home音箱上寻求帮助时,会在连接的电视上看到视觉反馈。你同样可以基于语音,个性化这一体验。此外,Google Home还将有个叫做“主动助理”的新功能,基本上来说,就是智能音箱将会给你推送基于日程表的交通信息警示。

从谷歌AI产品功能升级以及产业链调研情况来看,当前人工智能发展几个趋势:1、首先计算机视觉技术逐渐成熟,应用领域不断得到拓展,从门禁到安防再到远程业务办理以及各种创新应用,细分领域已经进入快速商业化阶段,相应公司业绩快速增长。2、从CPU到GPU再到TPU等专用芯片,计算性能快速提升,3、语言交互场景与功能不断增多,由于语言交互需要对具体场景与功能进行优化才能够有较好的用户体验,所以交互产品的体验与使用频率有赖产品优化场景的不断增多,无论是亚马逊Echo还是Google Home功能均在快速增加,体验也逐渐提升(当前Echo 95%,Google Home92%,Siri 61%的满意度),截至目前Echo用户已超过1000万,交互产品已处于快速商业化前期渗透阶段。

相关标的:科大讯飞、思创医惠、浙大网新、东方网力、工大高新、远方光电等。

数据点评

上周市场回顾:上周计算机上涨2.82%,上证综指上涨0.23%,深证成指本周上涨1.84%,沪深300指数上涨0.55%,中小板指上涨1.45%,创业板指上涨1.49%。在28个行业中涨幅排名第4位。本周计算机板块成交金额208亿元,较上周相比提高6.26%,周换手率1.43%,活跃度较上周降低0.02个百分点。

重点推荐公司

推荐标的:人工智能(科大讯飞、思创医惠、浙大网新、东方网力、工大高新、远方光电等),网络安全(启明星辰、绿盟科技、南洋股份、东方通、北信源、美亚柏科等)、车联网及车载终端(索菱股份、路畅科技、四维图新)。

风险提示

1、行业增速不达预期,2、技术创新不达预期。