计算机行业周报:行业大幅调整,关注业绩白马

行情走势上周,沪深300指数跌幅为0.88%,计算机行业下跌3.16%,行业跑输大盘个2.28个百分点,其中硬件板块下跌3.15%,软件板块下跌3.02%,IT服务板块下跌3.46%。个股方面汇金股份、数字政通、启明信息涨幅居前;南威软件、东方通、博思软件跌幅居前。

国际市场丰田准备大规模生产复原机器人:帮助老年人行走;谷歌时尚搜索引入机器学习技术。

国内市场我国数字阅读用户过3亿女性用户多于男性;受国产手机挤压,中国iOS市场份额跌至3年来最低;百度全资收购科技公司xPerception,为增机器视觉力。

A股上市公司重要动态信息梅安森:与保定国兴签订战略合作框架协议;东华软件:与河南省人民政府签订战略合作协议;神思电子:拟1.9亿收购因诺微66.20%股权;东软集团:东软睿驰汽车技术(沈阳)有限公司设立子公司。

投资策略上周,上证指数震荡下行,中小板和创业板全周收跌弱于大盘。计算机大幅下跌,行业内个股除少数收涨外,其他全线调整,行业内概念板全部收跌,其中次新股、智能穿戴、生物识别等板块跌幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信,TTM)为49.5倍,相对于沪深300的估值溢价率为269.4%,行业估值距离近三年历史区间下限(3年下限为39倍,10年下限为32倍)仍有一定距离,估值仍有调整空间。本周丰田作为传统汽车巨头宣布要大规模生产复原机器人,另外特斯拉宣布9月推出商用卡车,我们认为,汽车巨头布局人工智能领域动作频繁,随着技术的成熟,销售业绩的爆发指日可待。同时,特斯拉的市值已然超越通用汽车,这也体现了国际资本市场对无人驾驶未来的一致看好预期。此外,百度全资收购机器视觉公司xPerception,谷歌搜索引入机器学习技术,种种迹象表明,互联网巨头的人工智能布局也在逐步加快,预计未来人工智能与行业应用的结合也会日益紧密,我们认为,依托人工智能的行业应用将成为未来几年持续的投资热点,建议重点关注掌控人工智能核心技术且深耕应用领域的公司。本月适逢年报和一季报披露期,投资者可重点关注一季报出现拐点向上的公司所带来的预期改善。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,板块方面,建议积极关注轨道交通信息化、人工智能、存储与信息安全板块,股票池继续推荐科大讯飞、恒华科技、中科曙光、新大陆、美亚柏科。