兄弟科技定增变道配股 控股股东拟全额认购配售股份

11月底，一条关于“非公开发行要被取消”的传闻引爆整个资本市场。 兄弟科技（002562）11月22日停牌筹划非公开发行股票，事隔不到半月，12月5日晚间公告，非公开发行“摇身一变”成为配股方案。公司拟按照每10股配售不超过3股的比例，向全体股东配售不超过1.62亿股，募资不超过12.6亿元，用于年产2万吨苯二酚、3.11万吨苯二酚衍生物建设项目。公司控股股东承诺现金全额认购其可获配股份。公司股票12月6日复牌。兄弟科技也成为首家闻风而动变更融资方式的公司。

兄弟科技相关人士表示，推出配股方案后，意味着原筹划的非公开发行方案已经停止。就融资方案变更，该人士表示，确实目前尚不清楚监管层对融资方式的审核风向，而公司控股股东也看好公司未来的发展，不想稀释持股比例，因此最终选择配股融资。

控股股东全额认购配股

兄弟科技披露的配股方案，公司拟按照每10股配售不超过3股的比例，向全体股东配售不超过1.62亿股，募资不超过12.6亿元。本次配股价格以刊登配股说明书前20个交易日公司股票交易均价为基数，采用市价折扣法确定配股价格，最终配股价格由股东大会授权公司董事会在发行前根据市场情况与保荐人/主承销商协商确定。

资料显示，兄弟科技主要从事饲料添加剂、食品添加剂、皮革化学品等精细化学品的研究、生产与经营。公司现已成为全球最大的维生素K3 供应商，全球前三的维生素B1供应商，全球前四的维生素B3供应商，全球第三、国内第一的铬鞣剂供应商，在精细化工细分领域具有举足轻重的地位。

公司表示，本次配股募资不超过12.6亿元，用于年产2万吨苯二酚、3.11万吨苯二酚衍生物建设项目。该项目将彭泽县矶山工业园作为战略发展基地，由全资子公司兄弟医药负责实施。该战略基地规划总投资约50亿元，占地约3000亩，主要规划建设内容为精细化工、生物化工、医药化工及其他产品的研发、生产与销售，其中精细化工主要涉及饲料添加剂、食品添加剂、香精香料等。

项目致力于打造完善的苯二酚产业链，项目重点生产以香兰素、乙基香兰素为主的香精香料产品，符合公司战略发展的需要。项目建成后，公司将成为全球苯二酚产业的有力竞争者，有利于进一步提高公司在精细化工行业的市场地位和盈利能力。 融资监管方向未明

值得注意的是，11月22日一早临停的兄弟科技午间公告，公司拟筹划非公开发行股票事宜，股票自11月22日起停牌。

但市场随后传出意外消息。11月23日一条关于“非公开发行要被取消”的传闻点爆了整个资本市场。业内人士热议的重点几乎都围绕着消息是否属实、影响几何而展开。虽然监管层一直未就此消息表态，但闻风而动的公司和机构已经调整策略。

12月5日兄弟科技晚间公告，非公开发行“摇身一变”成为配股方案。兄弟科技相关人士表示，推出配股方案后，意味着原筹划的非公开发行方案已经停止。就融资方式的变更，该人士表示，确实目前尚不清楚监管层对融资方式的审核风向，而今年以来A股公司定增的规模和数量比较大，而采取配股融资的公司比较少。此外，公司控股股东也看好公司未来的发展，不想因为融资而过度稀释股权，而控股股东也承诺现金全额认购其可获配股份，这也是为了保持控股比例。

据了解，定增融资自从2006年推出以来由于低门槛没有限制而受到资本市场的欢迎。Wind数据统计显示，今年以来A股实施增发家数662家，实际募资总额13747.91亿元，占融资总数逾九成，可见再融资规模越来越大。与此对比，2016年至今已实施配股的上市公司只有10家，募资总额为175.94亿元。