西王食品收购KERR获股东会通过

10月17日,西王食品收购北美运动营养和体重管理健康食品公司KERR的一系列相关议案在公司临时股东会上获得通过,标志着西王食品海外收购将进入资产交割环节。

据介绍,收购资金、外管、反垄断审查及加拿大投资基本都已敲定,股东会以后公司将尽快办理股权交割事宜,预计最快本月底下月初完成股权交割。

此次联合春华资本收购KERR100%股权,是西王食品进行国际化并购的第一次尝试。

西王食品董事长王棣介绍,此次拿下KERR公司出价在诸多竞争者中并非最高。最终得以胜出,一个重要原因是西王是做实业的公司,在玉米油这个竞争激烈的细分品类市场具有成功的经验。此外,西王拥有覆盖全国的线下渠道资源,可以为KERR运动营养产品在中国市场的推广发挥重要作用。

王棣表示,KERR创始人选择出售公司,除变现解决自身财务问题的因素外,一个最重要的原因是该公司在北美市场已经进入了稳定发展阶段,需要开拓国际市场。而中国和印度市场是未来主要的增长点。在运动营养领域,北美人均消费是140美元,而国内目前只有23美元,市场潜力巨大。西王食品将成立专门公司开拓中国市场,并在品牌和渠道上进行投入。

对于没有设置对赌条款的巨额收购,如何保障收购的安全性,王棣认为,与注重团队和人力资源的轻资产类公司的收购不同,并购标的最核心的资源是品牌和渠道,公司在收购前已经做了详尽的调查。据介绍,KERR公司产品已入驻亚马逊、GNC、沃尔玛、沃尔格林、山姆会员店等零售商体系,在国内的天猫商城、各种健身专业网站、专业健身手机APP客户端、北上广等各大健身俱乐部,也都能见到该公司品牌身影。

此外,并购标的过往业绩良好,表现出了良好的成长性,且没有负债。数据显示,2015年,标的公司实现营业收入25.67亿元,净利润3.19亿元。2016年1-8月份,标的公司实现销售收入3.11亿美元,实现净利润0.42亿美元,同比分别增长12.26%和45.12%。