中国农化拟将ADAMA注入沙隆达

9月13日晚,沙隆达A发布重组预案,拟作价185.67亿元收购间接控股股东中国农化持有的全球第七大农药生产商ADAMA(安道麦)100%股权。同时,募集配套资金不超过25亿元,拟用于标的公司ADAMA主营业务相关的项目建设、农药产品注册登记等。公司股票将继续停牌。

中国农化通过将ADAMA注入沙隆达,将实现农化业务的整体上市。此次交易完成后,沙隆达A将一跃成为全球排名第七的农化上市公司。

作价185.67亿元

公告显示,公司本次拟以10.2元/股发行18.2亿股,收购ADAMA(安道麦)100%股权。同时,拟以10.2元/股向芜湖信运汉石非公开发行股份募集不超过25亿元的配套资金。

此次交易前,ADAMA间接持股100%的下属子公司Celsius持有沙隆达B股股份6295.07万股,持股比例为10.60%。为避免交易后上市公司与下属子公司交叉持股情形,此次交易资产交割完成后,公司拟向Celsius回购其所持有的全部沙隆达B股股份并予以注销,回购价格为7.7港元/股。

以2016年6月30日为评估基准日,标的资产ADAMA公司100%股权价值预估采用收益法,预估价值为28亿美元,折合人民币185.67亿元。截至2016年6月30日,ADAMA归属于母公司股东的账面净资产为16.93亿美元,此次预估增值11.07亿美元,预估增值率为65.39%。此次交易作价初步确定为人民币185.67亿元。

交易完成后,中国农化将直接持有上市公司18.20亿股A股股份,募集配套资金完成并且完成定向回购B股并注销后,中国农化直接持股比例为70.11%,成为上市公司控股股东。同时,中国农化直接及间接持有沙隆达A合计为19.40亿股,占上市公司总股本比例为74.72%。交易前后上市公司的实际控制人均为国务院国资委。

公告称,中国农化通过将ADAMA注入沙隆达,实现农化业务的整体上市,借助资本市场推进股权多元化改革,完善现代企业制度,实现国有资产的保值增值。

构建一体化业务平台

ADAMA原为以色列上市公司,由两家老牌以色列化工公司在1997年合并而成。目前ADAMA已成为全球第七大农药生产商,是世界最大的非专利农药生产企业。2011年10月,中国农化完成对ADAMA公司60%股份的收购,并拟在此次交易前由农化新加坡完成对ADAMA剩余40%股权的收购。

据介绍,ADAMA是全球领先的提供非专利类农作物保护综合解决方案的公司,拥有种类齐全的高品质高效的除草剂、杀虫剂和杀菌剂产品,业务遍及全球,通过主要的60余家子公司将农药产品销售至全世界100多个国家和地区。

经审计的财务数据显示,截至2016年6月30日,ADAMA资产总额为45.42亿美元,归属于母公司股东的权益为16.93亿美元;其2014年度、2015年度和2016年1至6月分别实现营业总收入32.21亿美元、30.64亿美元和16.61亿美元,归属于公司股东的净利润分别为1.46亿美元、1.10亿美元和1.61亿美元。

上半年,沙隆达A实现营业收入10.06亿元,同比下降18.58%;实现归属于上市公司股东净利润1680.76万元,同比下降85.72%。

沙隆达A表示,此次交易完成后,公司将一跃成为全球排名第七的农化上市公司,有助于构建国际国内一体化的业务平台,最大程度发挥境内外资产的协同效应并减少同业竞争。