通信行业周报:震荡市中坚持看好行业龙头与价值白马双属性优质标的

投资要点:

山西省发布售电侧改革实施方案,鼓励多市场主体参与售电。山西经济日报25日消息,山西省政府办公厅近日印发《山西省售电侧改革实施方案》,向社会资本放开售电业务,鼓励多种市场主体参与到售电市场中来。

2016—2017年的第一阶段,培养多元化售电主体,开展铝循环等重点园区型售电主体直接交易,区域电网运营模式探索。2018—2020年的第二阶段,则将全面放开符合要求的发电用电用户参与电力直接交易,建立市场化辅助服务机制;电力金融交易平台、电力容量市场、电力期货和衍生品交易体系等。我们认为随着售电市场建设的逐步落地,电力交易市场的规模的快速扩展,有望拉动电力信息化软件、交易平台以及储能、电力生产管理服务等能源互联网相关服务市场飞速增长。

中国电信虚拟化软件集采,共有华为和新华三两家企业中标。据C114中国通信网报道,近日中国电信云计算相关软件(2016年)集中采购服务器虚拟化软件中标结果公布,共有华为和新华三两家企业中标,外资厂商无一中标。在此次规模达8000CPU授权的电信虚拟化软件集采中,华为份额领先新华三紧随其后,其FusionSphere和CAS产品成功取代Vmware等国外广商,成为运营商部署虚拟化软件平台的首选。我们看好在云计算浪潮下,国内拥有路由器、交换机、服务器、SDN等全线优质产品、先进技术具有国际竞争实力的大厂未来巨大前景。

推荐【中恒电气(传统业务发展稳健,能源互联网加速推进开启巨大新空间)o16年PE 47.60)、【通宇通讯(国内基站天线和射频器件制造业领跑者,4.5G机遇有望带来龙头优势大幅扩大)0 16年PE 51.58]、【烽火通信(中报稳健增长,长远布局静候业务爆发)0 16年PE 28.57]、【紫光股份(公司再次实现全线产品入围央采,私有云龙头继续笑傲风云)0 16年PE 71.90)、【梦网荣信(中报符合预期,云通信+云数据+云商务平台三位一体战略助力云通信加速转型)0 16年PE 42.51)。

风险提示:能源互联网发展不及预期,私有云业务发展不及预期,宏观经济下滑超预期。