首页 - 股票 - 研报 - 公司研究 - 正文

立思辰:乐易考斩获新标,外延演变成内生

来源:平安证券 作者:苏多永,金嘉欣 2016-08-05 00:00:00
关注证券之星官方微博:

中标湖南省大中专学校信息咨询与就业指导中心“学院”项目,助推乐易考完成业绩承诺及品牌树立:乐易考中标项目招标人为湖南省大中专学校信息咨询与就业指导中心,中标内容为教育云平台开发服务及后续软件运维服务;该项目由湖南省教育厅组建,旨在搭建平台将双创就业教育课程纳入高校学分管理,此次中标金额不包含项目8年质保期内省级学院以及各学校二级学院运维资金。湖南省内有100余所高校,120万大学生,后期运维资金由乐易考根据本次招标内容和后期运维成本预算向下属各组件学校收取。2014年3月公司收购乐易考51%股权,打造大学生创就业第一品牌,乐易考业绩承诺2016年1342万元,此次中标项目不仅助推其业绩,与升级就业中心合作有助于打造“乐易考”创就业品牌。

湖南省双创就业项目为省内大学生刚性需求,且具备跨区域复制属性:本次湖南省教育厅把创新创业就业教育课程纳入高校学分管理,项目的双创就业课程成为湖南省大学生的刚性需求,增加公司C端用户粘性,为公司B2B业务向B282C转型打下基础;同时,此次项目有助于积累大学生双创就业大数据,为搭建人才培养模型库和就业库提供数据支持,并且项目具有全省复制属性,对乐易考业务推广意义深远。

立思辰外延项目逐步成长演变为内生增长,教育板块业绩进入快速增长通道:公司通过积极并购,实现外延扩张和教育生态圈的快速布局,外延并购项目将陆续演变为快速内生增长,2014年末收入囊中的敏特昭阳学科应用产品推广顺利,有望继续超额完成业绩承诺;此次乐易考中标湖南省级双创就业项目,在全国具有示范作用,将助推“乐易考”品牌树立和业绩增长;公司外延并购项目逐步成为其教育生态圈丝丝相扣的内生环节。

估值与投资建议:考虑到公司教育版图内敏特昭阳、康邦科技、乐易考及近期落地的三六零教育业绩承诺,以及公司信安业绩内生增长,我们预计公司2016-2018年公司EPS分别为036元、056元和073元,对应2016年8月4日收盘价PE分别为525倍、3417倍和2635倍,PB分别为304倍、28倍和254倍;公司外延扩张持续落地,教育生态圈雏形已现,同时外延项目成长迅速,快速演变为公司教育内生源泉,我们坚定看好公司在教育行业的战略布局,未来教育版图将快速扩大,维持公司“强烈推荐”评级,目标价258元。

风险提示:外延并购进度缓慢、业绩不达预期、人员流失等风险。





微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示*ST豆神盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-