二六三:战略发布云通信,打造企业与用户零距离的连接器

事件:4月21日,二六三在北京举行主题为“重塑价值”的2016年全国用户大会暨263云通信新品战略发布会。会上公司发布了全新的企业级SaaS战略,同时还发布了由企业邮箱,电话会议,网络会议,网络直播,企业网盘和即时通信等6大产品深度融合的企业通信与协同办公解决方案-263云通信,旨在与企业用户深度合作,共创共赢。

市场有观点认为公司在SaaS领域会受到BAT等互联网巨头的挤压。我们认为,公司作为企业微信和嘀嘀的供应商,拥有其他互联网企业无可比拟的专业和资源优势。公司懂产品,懂行业,更懂客户,发布会上公司的产品实力,企业用户的市场需求和客户认同度大幅超市场预期。二六三云通信,是企业和用户零距离的连接器!原因:投资要点:

专注企业通信17年,打造企业与用户零距离的连接器。二六三自98年成立以来专注于企业通信领域,以企业邮箱,电话会议,及网络直播等产品满足企业和用户之间高质量,定制化的通信需求。专业,专注的态度打造了业内领先的企业通信产品。此次将6大产品深度融合,进一步提升了公司在企业通信方面的能力。云通信产品也将成为企业和用户之间的零距离的连接器。

综合能力出色,获得微信嘀嘀等企业高度认同,公司凭借出色的产品和服务,公司已成为微信和嘀嘀的通信服务供应商,在为企业提效降费方面效果显著。同时公司也和用友,京东等公司在移动办公,企业协同方面建立了密切的合作关系,公司的专业性和优秀的服务能力得到行业的一致认同。

市场需求快速提升,合作共赢助力公司快速发展。此次发布会上,埃森哲及业内企业一致看好企业SAAS的巨大发展前景。企业SAAS将重塑企业的场景,也将重塑企业的价值,而企业通信作为其中的核心,市场需求快速提升。

合作共赢的模式也将进一步发挥公司的优势,促进公司的快速发展。

继续维持“强烈推荐”评级。我们认为公司作为企业通信SAAS市场行业龙头,市场前景和整体实力被大幅低估。伴随行业需求的加快和共创共赢模式的推进,公司业绩有望快速提升。预计16-18年公司EPS为0.21,0.27和0.39元,对应16-18年的PE分别为74.09x,57.32x和39.43x。给予16年100倍PE,目标价21.00。

风险提示:企业级SAAS发展低于预期,市场竞争超预期