金亚科技巨量涨停 机构出逃游资接盘

因涉嫌违反证券法律法规,金亚科技(300028)早已被证监会立案调查,而退市传闻亦时刻与之相伴相随。在停牌近10个月之后,金亚科技终于在今年3月30日复牌交易,该股在毫无悬念中连续完成5个“一”字跌停板交易。正当外界舆论纷纷预计它将延续跌停之际,金亚科技却在4月7日意外“复活”,风险偏好者前来充当“救世主”。

证券时报·莲花财经(ID:lianhuacaijing)记者注意到,昨日多个游资席位投入5.4亿元资金接盘金亚科技,最终该股不仅止住连续跌停,而且成功封上涨停;与买家大单出手相比,手握众多筹码的机构投资者却乘机跑路。不过,专业证券律师对记者表示,金亚科技遭证监会立案调查,致使投资者损失惨重,在复牌后卖出的股东仍可向该上市公司寻求索赔。

机构一律出逃

昨日金亚科技在集合竞价阶段曾像往常一样静静地躺在跌停板之上,但早盘开盘后股价以18.62元/股的价格低开逾9%,已经略显强势。

记者注意到,9点25分,金亚科技早已聚集着72万手的交易量,按18.62元/股来计算,其对应的交易金额高达13.44亿元,也正是这个巨量交易将该股从跌停板打开。9点30分,金亚科技在开盘第一分钟便出现买单3.2万手,合计买入6335万元;另有卖单16.2万手,累计抛售金额为3.3亿元。尽管投资者纷纷抛售,但金亚科技股价却直线拉升,仅耗时两分钟便飘红回正,10点整时,该股冲上涨停板。

据深交所数据显示,金亚科技昨日成交1.58亿股,成交总金额接近32亿元,截至收盘,该股流通盘市值约61亿元,当日换手率达到45.83%。通过龙虎榜数据可以发现,金亚科技跌停开板功臣为风险偏好较强的游资大佬,而机构投资者则一律选择出逃。

其中,买入前五席位全被游资占据,总计买入5.4亿元。华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部、光大证券佛山绿景路营业部高居买入前两位,两者分别买入1.75亿元和1.46亿元;另外,中信建投武汉中北路营业部、华泰证券上海澳门路营业部、华泰证券无锡解放西路营业部紧随其后,合计买进2.19亿元。

从历史交易情况来看,上述5地均属于风险偏好较强的投资者。以华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部为例,追逐热门个股,快进快出是其特点。据不完全统计,在最近一个月的交易中,该游资席位总共登陆龙虎榜72次,成交金额总计25.84亿元,涉足暴风科技(300431)、汇金股份(300368)、爱迪尔(002740)等数十只个股。

而此次卖方阵营由机构专用席位包揽,总计卖出5.37亿元。截至2015年9月30日,金亚科技前十大流通股东多达9家机构,而持股量超过480万股的仅有5家,分别为平安财富*睿富七号集合资金信托计划(1495万股)、汇添富移动互联股票型证券投资基金(658万股)、招商先锋证券投资基金(566万股)、汇添富民营活力股票型证券投资基金(520万股)、鹏华医疗保健股票型投资基金(481万股)。

根据金亚科技当天20元/股的加权平均价计算,卖出的前五大机构投资者分别抛售639万股、539万股、521万股、498万股和488万股,从上述抛售股票的数量来看,可能有5家机构已经出逃。

复牌卖出仍可索赔

2015年6月初,金亚科技曾发布公告,收到证监会《调查通知书》,因涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。此后,该公司多次发布可能暂停上市风险提示,目前证监会调查结果尚未公布。

受退市风波等影响,广发基金等重仓持有金亚科技的基金曾紧急调整估值,对金亚科技按照8.67元进行估值。对金亚科技的股东而言,这一系列的负面消息令人恐惧不安。对此,浙江裕丰律师事务所厉健律师对记者表示,根据媒体质疑报道、立案公告、自查公告内容分析,金亚科技明显涉嫌信息披露重大违法,免于处罚概率几乎为零。一般来说,证监会调查需要几个月或更长时间才会公布结果。

金亚科技复牌以后,接连遭遇五个跌停,4月7日又以涨停收盘。对此,厉健分析,在调查未果、退市风险加剧的情况之下,股价从连续跌停到突然涨停,很可能是大股东的关联方托市,减少公司今后可能面临的巨额索赔压力,同时也不排除是巨额游资炒作。

2016年1月,金亚科技发布“关于对《深圳证券交易所关注函》回复的公告”,2014年金亚科技账上所列支付四川宏山建设工程有限公司工程预付款3.1亿元,没有实际支付。因此调减了其他非流动资产3.1亿元;在其他应收款项目中,却增加了2.35亿元。

上海市东方剑桥律师事务所吴立骏律师认为,金亚科技没有实际支付的款项被隐蔽地挪作他用后成为其他应收款,该公司违法违规情节严重。而违规被发现的时候,金亚科技正处在重大资产重组前,股价创造了历史,并且停牌前沪指点位正处在高位,如今复牌股价遭遇连续跌停,股民损失不言而喻。

但记者注意到,金亚科技在2016年3月30日发布的“关于网上投资者说明会的公告”中,对关于投资者的损失如何安排的问题没有直接回答。吴立骏指出,根据司法解释,初步确定符合索赔条件的投资者为:在2015年6月4日前买入金亚科技,并在2015年6月4日后卖出或继续持有该股票。根据司法实践,在证监会立案以后卖出股票,一般不影响投资者索赔资格,前提条件是证监会要作出处罚,投资者恰好在公司违法期间买入股票。

与此同时,厉健还进一步表示,由于金亚科技之前已经被立案调查,因此在该股票复牌跌停打开以后,投资者可以卖掉金亚科技股票。或者继续持有股票,一般不影响今后的索赔资格。需要注意的是,如果继续长期持有股票,差额损失不是按最终卖出之日计算,而是按证监会立案后特定时期平均收盘价来计算。

资料显示,近10年来,有100多家上市公司因信息披露违法被投资者告上法庭,大部分案件都通过调解或判决方式获得相应赔偿。例如:2015年,佛山照明因证券虚假陈述案件,向2700余位投资者支付赔款1.8亿元。