电子行业周报:电子板块上周大幅下挫

电子板块上周表现回顾:上周是熔断机制实施的第一周,大盘两次触及7%的熔断线。沪深300指数下跌明显,降幅达9.9%。行业板块方面,计算机、传媒、机械等板块降幅居前,其中计算机(中信)下跌22.22%,计算机(申万)下跌17.92%,申万所属的27个行业指数和中信所属的28个行业指数除钢铁(申万)、煤炭(中信)等有少量涨幅外,其余的均出现不同程度的下跌。其中,申万电子指数下跌16.24%,跑输沪深300指数6.33个百分点;中信电子元器件指数下跌16.67%,跑输沪深300指数6.77个百分点。

上周重点事件及展望:行业要闻方面:1)CES科技盛宴,VR等概念迎催化;2)中国传感器及物联网产业发展战略研讨会召开;3)汽车巨头抢食无人驾驶汽车领域,无人驾驶值得关注。公司要闻方面:1)海康威视与国贸酝领于近日签署《战略合作框架协议》;2)歌尔声学实际控制人增持公司股票643万股;3)科远股份与汉神电气开展合作。

一周重要报告观点回顾:国际消费电子展CES在美国拉斯维加斯如期召开:1)Oculus消费者版本开始接受预订;2)VR巨头纷纷发布新品;3)视觉追踪技术有望降低对硬件的配置要求;4)AR领域会有很多新的使用场景。

投资组合表现:以海康威视、硕贝德、鸿利光电、国民技术、麦捷科技为标的构建投资组合,2015年1月以来累计投资收益率达到68%,跑赢沪深300指数73%,跑赢申万电子指数24%,跑赢中信电子元器件指数17%。

风险提示:消费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。