三联商社重组拟9亿元跨界并购德景电子

三联商社(600898,买入)12月28日晚间发布重组预案，公司拟以13.11元/股非公开发行6102.21万股，并支付现金1亿元，合计作价9亿元收购德景电子100%股权；同时公司拟以13.11元/股发行股份募集配套资金不超过9亿元，其中公司关联方括国美控股、三边贸易拟分别认购5亿元和2亿元，紫光集团旗下公司紫光展锐拟认购约2亿元。上述交易完成后，公司总股本将由2.53亿股增至3.82亿股，公司实际控制人仍为黄光裕。公司股票将继续停牌。

方案显示，德景电子为智能移动通讯设备的解决方案提供商，为国内手机品牌厂商提供全产业链、一站式服务，其业务已经拓展为包含研发、设计、加工及生产的智能移动通讯终端全产业链，客户涵盖联想、中兴、TCL、兴飞、海信、海尔、康佳等众多国内知名手机品牌厂商。

同时，凭借与芯片制造龙头企业的展讯通信、联发科技、首款国产操作系统研发商元心科技等行业领军企业的长期合作经验，德景电子顺利研发生产出了拥有国产安全芯片、能够实现手机数据加密并搭载安卓和元心双系统的安全智能手机。

截至2015年9月末，德景电子资产总计7.54亿元，所有者权益合计1.15亿元，其2013年度和2014年度分别实现营业收入14.83亿元和13.04亿元，净利润分别为2093.90万元和4358.37万元。同时根据《利润补偿协议》，德景电子全体股东与上市公司约定，标的资产2016年至2018年实现的经审计的净利润（扣除非经常性损益后，且不含募集配套资金收益）分别不低于6000万元、8000万元和1亿元。

三联商社表示，公司拟通过本次重大资产重组，收购智能移动通讯终端的研发、设计、加工及生产等资产，同时配套募集部分资金，用于业务发展，开辟并发展新的主营业务，提升公司价值。交易完成后，国美控股、紫光展锐及德景电子的全体股东将以德景电子为平台，加强产业链上下游战略协作，实现紫光展讯科技的手机芯片业务与德景电子的智能移动通讯终端业务、三联商社及国美控股的终端渠道资源的产业链上下游一体化整合，发挥巨大的协同效应。