中炬高新推45亿元定增方案 前海人寿成控股股东

中炬高新(600872,咨询)9月7日晚间公布非公开发行股票预案，本次非公开发行的对象为富骏投资、崇光投资、润田投资及远津投资，发行价格为15.07元/股，发行股票的数量不超过30080万股，募集资金金额不超过45亿元，在扣除发行费用后将用于阳西基地后续建设项目、渠道建设及品牌推广项目、研发中心扩建项目、南派酱油生产智能化及自动化改造项目、食用油扩建项目、电商推广及自主线上平台建设项目、信息化系统升级项目及科技产业孵化园建设项目。

中炬高新股票自2015年5月4日起停牌，公司股票将于2015年9月8日起复牌交易。

调味品是一个充分竞争的行业，企业数量众多，行业集中度低市场竞争激烈。在激烈的市场竞争中，拥有品牌、规模、渠道等优势的龙头企业竞争优势明显。调味品行业作为传统产业，受制于技术、资金、人才等方面的因素，行业整体信息化程度较低。调味品行业部分企业顺应趋势，积极加大互联网投入并取得了良好的效果，但是，行业整体网络化水平仍亟待提升。

公司将充分利用本次非公开发行所募集资金积极开展品牌建设，进一步打造“厨邦”、“美味鲜”等品牌在全国消费者心中安全健康、品质卓越的品牌形象。公司将借助本次非公开发行股票所募集资金加大渠道建设投入，建立覆盖全面，渗透城乡的销售网络，为提高公司产品市场占有率、推动公司业绩增长奠定基础。

本次非公开发行的对象与持有公司9.10%股份的股东前海人寿为一致行动人。本次公司与富骏投资、崇光投资、润田投资及远津投资的交易构成关联交易。

本次发行完成后，按募集资金上限计算，单个股东的持股比例不超过10%，公司股权相对分散。发行对象富骏投资、崇光投资、润田投资及远津投资为华利通投资全资子公司，华利通为钜盛华全资子公司，钜盛华可对前海人寿施加重大影响，因此，上述发行对象与前海人寿为一致行动人。本次发行完成后，本次发行对象及其一致行动人前海人寿直接持有公司股份比例为34.02%，钜盛华、华利通间接持有公司34.02%的股权为公司间接控股股东，钜盛华实际控制人姚振华变为公司实际控制人。

实际上，此前已有多家机构发布报告，猜测前海人寿大概率成为公司大股东。平安证券认为，估计将产生三方面影响：一是国企发展目标相对保守，改制后目标制定可能趋于激进；定增后资本实力增强，可能会在营销网络、产能建设等方面加大投放力度；激励制度将得到完善。调味品行业景气度高，公司管理经营能力优秀，机制转变后将突破国企束缚，盈利能力有望提升。海通证券(600837,咨询)认为，这将有利于推动公司开启改革之路，完善治理结构和激励机制，进一步激发企业活力，促进未来收入、利润的快速增长。