38.5亿元收购泰山玻纤 中材科技9月1日复牌

停牌四个月之久的中材科技(002080,咨询)8月31日晚公告称，公司股票将于9月1日开市起复牌。

在此之前的8月22日，公司发布重大资产重组方案，公司拟作价38.5亿元，以15.99元/股的价格向大股东中材股份发行股份2.4亿股购买其持有的泰山玻纤100%股权。同时，以18.58元/股的价格向盈科汇通、宝瑞投资、国杰投资、君盛蓝湾、金风投资、珠海融嘉、国建易创拟设立的有限合伙企业、启航1号非公开发行股票1.71亿股，募集配套资金总额不超过31.8亿元。

在重磅资产注入的同时，中材科技还推出了员工持股计划。其中，启航1号便是为公司管理层与核心骨干设立的股权投资计划，本次认购864万股。通过上述“一石二鸟”的方案设计，中材科技拉开了公司乃至整个中材集团国企改革的序幕。

公司表示，本次重组完成后，泰山玻纤将成为中材科技全资子公司，并纳入中材科技合并报表范围，上市公司的营业范围将在现有的特种纤维复合材料制品、特种纤维复合材料技术与装备等基础上，拓展至玻璃纤维及制品的制造和销售领域，形成复合材料领域上下游一体化的完整产业链。上市公司的资产规模、业务规模、盈利能力以及抵御风险的能力均得到相应提升。

在新一轮央企整合预期被引爆的背景下，中材科技的国企改革看起来意义独特。8月8日，中国海运集团旗下中海集运(601866,咨询)、中海发展(600026,咨询)和中海科技(002401,咨询)，以及中国远洋(601919,咨询)运输集团旗下中国远洋和中远航运(600428,咨询)均同时宣告停牌，停牌原因均与拟筹划涉及公司的重大事项有关。紧随其后，中航工业集团旗下中航电子(600372,咨询)、中航机电(002013,咨询) 、中航飞机(000768,咨询)也宣告停牌。

海通证券(600837,咨询)为此解读称，“周末中材科技发布公告重组泰山玻纤，拟打造国内最大的玻璃纤维产业链平台。我们认为应从央企改革的大背景去解读这一公告，中材科技的重组动作实质上反映了央企合并浪潮下中材集团面临的外部压力，需要做大做强旗下上市公司以在未来的整合中提升话语权。由于央企合并的优先批次是一带一路战略地位或者是亏损企业，因此‘中建材’与‘中材’整合的次序相对靠后，但在此预期下，中材集团资产整合，做大做强旗下上市公司的动力强劲。”