天茂集团拟非公开发行约29亿股A股股票

【事件简述】:

2015年1月16日公告,公司拟以3.39元/股的价格向新理益集团有限公司、刘益谦和王薇等特定投资者非公开发行不超过2,905,604,700股A股股票,本次非公开发行股票募集资金总额不超过98.50亿元,扣除发行费用后将用于收购上海日兴康生物工程有限公司、上海合邦投资有限公司和上海汉晟信投资有限公司持有的国华人寿保险股份有限公司43.86%的股权,并对国华人寿进行增资以及偿还银行贷款和补充流动资金。

【事件点评】:

公司主营业务为医药和化工业务。近年来,受宏观经济下行和产能过剩的影响,公司的生产经营日趋困难,2011-2013年归属于母公司股东的净利润分别为-10,168.39万元、1,182.49万元和-10,101.10万元。公司化工业务连年亏损,原因系市场需求减少以及原材料成本过高导致公司相关产品开工不足,毛利率大幅下降;此外,2014年以来,随着国际市场竞争加剧,公司的主要原料药产品布洛芬在国际市场的销售量及销售单价下降,导致原料药业务的盈利能力出现下降。目前,公司现有资产质量及业务盈利能力较低,迫切需要注入具有较高质量和较强盈利能力的优质资产,以切实增强公司的盈利能力和可持续发展能力。此次非公开发行收购完成后,公司的主营业务将包括保险、医药和化工三个业务板块,业务范围将延伸至寿险等金融领域,公司的业务范围和收入渠道将大大拓宽,公司的盈利能力和可持续发展能力将大幅提升。

【近两月机构评级】:

无

【技术点睛】:

该股今日复牌,停牌前股价放量收于大阳线,市场多头气氛浓重,建议积极关注。