“空壳公司”借钱入主合金投资

股权受让款10亿 自有资金只有1亿

终止重组后股价却能神奇翻番的合金投资如今揭晓谜底:公司控股股东辽机集团欲“退位让贤”,拟以10亿元转让占公司25.967%股权的1亿股股份,退居第二大股东,由自然人张英雷旗下秦皇岛康华投资有限公司拟“接管”控股权。而这个康华投资去年12月10日刚刚成立,目前尚未开展业务,其收购上述股权的10亿元巨款,1亿是自有资金,其余9亿则分别向张英雷与中融信托筹借。

去年10月底停牌的合金投资今日公告,公司控股股东辽宁省机械(集团)股份有限公司(下称“辽机集团”)与秦皇岛康华投资有限公司(下称“康华投资”)签订《股份转让协议》,辽机集团将其持有的1亿股合金投资股权(约占公司总股本的25.967%)以10亿元转让给康华投资。对应价格为10元每股,接近合金投资停牌前收盘价10.09元。本次权益变动完成后,辽机集团仍持有公司4141.97万股(约占总股本的10.75%),为第二大股东。康华投资成为公司控股股东,张英雷成为公司实际控制人。

细看合金投资此次易主,有几个不同寻常之处:首先,康华投资显然是专为本次交易而设,其成立于去年12月10日,当月31日便与辽机集团签署股份转让协议。康华投资目前未开展业务,其股东为张英雷及其直系亲属汤文远,分别持股98%和2%,公司注册资金为1亿元。

第二,康华投资用于本次收购的10亿元资金,1亿是自有资金(应为股东所缴资本金),其余有3亿是向张英雷借款,另6亿元则通过以本次收购的股份向中融信托质押筹集,贷款期限为1年。同时,由嘉隆高科实业有限公司、嘉隆控股集团有限公司向中融信托为康华投资提供连带担保。由此,将1亿元资金放大了十倍,在以往案例中殊为罕见。

其三,在本次易主发生前,合金投资去年4月曾推出重大资产重组计划,拟收购天津济润100%股权,转型海上油田服务和沿海水运工程。至去年7月此次重组告吹,但离奇的是,此后至去年10月底合金投资再次因重大事项停牌前,公司股价竟丝毫未受重组失败的影响,反而一路上攻,实现翻番。

一举夺下合金投资控制权的张英雷究竟有何来头?

据权益变动报告披露,2013年6月至2014年12月,张英雷担任熙正照明有限公司董事长。而这个熙正照明曾在2014年11月,成为恒天天鹅三名竞购者之一而备受关注。据悉,嘉隆控股集团有限公司,以及张英雷、张英明、贾伟峰三位自然人为熙正照明主要股东,其实际控制人则是爱新觉罗·英明。此次,康华投资向中融信托质押融资,也是由嘉隆控股集团有限公司提供连带担保。可见,张英雷有可能也并不是接管合金投资的真正“掌舵者”。

而对于本次入主,康华投资表示,主要目的是通过改善合金投资经营状况,提升其综合竞争力,同时在适当时机为其拓展新的业务,进一步提高上市公司的资产质量。此外,张英雷也表示,暂无在未来12个月内对上市公司主营业务进行调整的计划。同时,康华投资及张英雷承诺,自本次股权转让完成后的未来三年内,不让渡上市公司的控制权,其所控制的上市公司股份不低于上市公司总股本的25.967%。