【券商聚焦】中信证券上调Arista Networks(ANET)目标价至175美元 维持“买入”评级

（原标题：【券商聚焦】中信证券上调Arista Networks(ANET)目标价至175美元 维持“买入”评级）

金吾财讯 | 中信证券发布研报指出，Arista Networks Inc(ANET)在2025年第四季度的表现超出预期，公司上调了2026年全年营收指引至25%，并特别强调AI业务营收目标上调至32.5亿美元，而园区业务营收目标则维持在12.5亿美元。尽管存储产品价格上涨对公司成本构成压力，公司计划对部分存储密集型产品进行一次性提价，但同时保持2026年毛利率指引在62-64%的范围内。研报中提到，公司在交换机领域的竞争优势明显，因此给予公司175美元的目标价，并首次给予“买入”评级。 该行进一步分析，尽管存储产品价格的上涨对公司成本有所影响，但公司通过一次性提价来缓解成本压力，显示出公司在成本控制和市场定价方面的灵活性。同时，公司在AI业务上的强劲增长预期，以及在园区业务上的稳健表现，都是公司未来增长的积极信号。 展望未来，中信证券预计Arista Networks在2026年的收入预测将上调，同时考虑到公司在AI和园区业务上的强劲增长潜力，以及在交换机领域的竞争优势，该行上调了公司的目标价至175美元。尽管市场可能存在波动，但基于公司的业绩表现和行业地位，中信证券维持对Arista Networks的“买入”评级。