筹划半年后 永泰能源终止购买天悦煤业股权

（原标题：筹划半年后 永泰能源终止购买天悦煤业股权）

2024年8月永泰能源(600157)曾披露，拟通过发行股份方式购买山西昕益能源集团有限公司（下称“昕益集团”）持有的山西灵石昕益天悦煤业有限公司（下称“天悦煤业”）51.01%股权，发行价格拟定为1.29元/股。

时隔半年后，2月7日晚间永泰能源公告，当日审议通过了《关于终止公司发行股份购买资产的议案》《关于签署本次发行股份购买资产终止协议的议案》，同意公司终止本次发行股份购买资产事项，以及与交易对方签署相关终止协议。

永泰能源同时披露，根据上海证券交易所相关要求，公司定于2025年2月13日15:00至16:00召开终止发行股份购买资产投资者说明会，就投资者关心的问题进行交流。

2024年7月25日，因筹划发行股份购买资产事项，经向上海证券交易所申请，永泰能源股票开市起停牌。直至2024年8月8日披露发行股份购买资产方案后，该公司股票才正式复牌。

据彼时该公司披露的预案，永泰能源拟向昕益集团发行股份购买其持有的天悦煤业51.01%股权。截至预案签署日，标的公司的审计和评估工作尚未完成，经交易各方初步商定，交易对方所持标的公司天悦煤业51.01%股权对应的交易价格暂定不超过3.5亿元。

天悦煤业是一家以煤炭开采为主业的采矿企业，拥有采矿许可证、安全生产许可证等煤炭开采必备的生产资质。天悦煤业所产煤炭产品为优质焦煤，属稀缺煤种。根据山西众邦地质勘察有限公司2024年1月出具的《山西灵石县山西灵石昕益天悦煤业有限公司煤矿2023年储量年度报告》，截至2023年12月31日，全井田共获得2、4、7、9、10号煤层累计查明资源量4408.00万吨，保有资源量2836.96万吨。根据晋国土资储备字【2011】1037号备案证明，天悦煤业应缴纳资源价款7582.14万元，相关价款已于2012年3月和2013年3月分两次全部缴纳完毕。

天悦煤业依托其丰富的资源储备和完备的矿井开采资质，建立了较为完备的煤炭开采体系，年焦煤产能60万吨。销售渠道及下游客户需求稳定，其主要客户为大型钢铁厂、炼焦厂，多年来一直与客户保持了良好的合作关系。

天悦煤业矿区毗邻永泰能源现有的两处矿区，东侧接壤冯家坛矿区，南侧毗邻荡荡岭矿区。其中，冯家坛矿区浅层焦煤资源开采结束后，深部煤层焦煤资源1436万吨并入了荡荡岭矿区，需要穿区开发，开发经济性有待提高。

永泰能源主营业务为煤炭和电力业务，形成了以煤电互补为基础的综合能源供应格局，与天悦煤业主业一致。

该公司彼时表示，本次交易前，上市公司全资子公司银源煤焦通过阿里司法拍卖网站成功竞买并已持有天悦煤业12.25%股权。本次交易完成后，上市公司将以直接、间接的方式共计持有天悦煤业63.26%股权，并将其纳入财务报表合并范围。

本次交易完成后，上市公司优质焦煤资源储量可增加2836.96万吨，焦煤产能产量可增加60万吨/年，将有利于贯彻实施“精煤战略”，提升焦煤品质，维护“永泰精煤”良好的品牌形象，并按照“煤电为基、储能为翼”发展战略，进一步夯实煤电主业的发展基础。

同时本次交易完成后，上市公司将取得天悦煤业控制权，原本被分割的公司下属冯家坛矿区、荡荡岭矿区将与天悦煤矿连接成片，形成“三矿连片”的地理优势，不仅可以对冯家坛矿区的深部焦煤资源开发方案进行优化，实现其开采的安全性和经济性，还可以形成规模效应，降低上述煤矿的开采成本。

此外，借助永泰能源所具有的超强资源整合能力，向天悦煤业输出永泰能源的管理模式和精煤品牌，将有效提升天悦煤业的管理能力和经营效率，进而增厚上市公司主营业务收入和利润，进一步优化上市公司财务指标，促进公司整体经营业绩的提升。本次交易能够实现上市公司与天悦煤业在客户资源、生产经营等多个层面的资源渠道互通，强化上市公司与天悦煤业的战略协同效应，提升上市公司在焦煤行业的话语权和市场地位。

不过在2月7日晚间公告中永泰能源表示，自筹划本次交易以来，公司及相关各方积极推动各项工作，审慎研究、论证交易方案。因外部市场环境发生变化，公司与交易对方未能就本次交易对价方式及发行价格最终达成一致意见，为切实维护上市公司和全体股东利益，经公司董事会审慎研究，并与交易对方协商一致，决定终止本次交易事项。