傲基股份在港交所招股：引入3名基石投资者，合计认购约1亿港元

10月31日，傲基科技股份有限公司（下称“傲基科技”或“傲基股份”，HK:02519$傲基股份(HK|02519)$）披露发售公告，将于10月31日至 11月5日招股，拟全球发售2989.47万股H股，发售价将为每股发售股份14.56港元至15.60港元。

和此前不同的是，傲基股份换了发行主体，将原来的“傲基科技股份有限公司”修改为“傲基（深圳）跨境商务股份有限公司”。天眼查App信息显示，该公司的注册资本约为3.83亿元，法定代表人为陆海传，主要股东包括深创投、红杉中国等。

根据发行价、发行数量计算，傲基股份的募资总额约为4.35亿港元至4.66亿港元。按发行价中位数（每股发售价15.08港元）计算，傲基股份的募资总额约为4.51亿港元，募资净额约为3.73亿港元，预计将于2024年11月8日上市。

此次IPO，傲基股份引入了3名基石投资者，合共认购约1.094亿港元的发售股份。其中，赛维时代（SZ:301381）的间接全资子公司华成云商科技认购700万美元（约5441万港元），乐舱物流（HK:02490）认购2500万港元，中洲置业董事黄嘉慧认购3000万港元。

本次上市前，傲基股份创始人、董事长、执行董事、首席执行官（CEO）陆海传直接持股18.37%，通过乐清傲基成长肆号持股1.06%；迮会越为傲基股份联合创始人、副董事长、执行董事、首席财务官（CFO），持股11.22%，二人合共控制该公司30.65%的投票权。

据招股书介绍，傲基股份是一家专注于提供高质量家具家居类产品的品牌运营商及出口物流服务商。傲基股份在招股书中称，该公司提供ALLEWIE、IRONCK、LIKIMIO、SHA CERLIN、HOSTACK及FOTOSOK等品牌的家具家居类产品。

于2023年，傲基股份有11个品牌的GMV超过人民币1亿元，根据弗若斯特沙利文的资料，按销售收入计，该公司的6个产品品类（包括床架、食品柜、梳妆台和梳妆凳等）在亚马逊美国网站排名第一。

根据同一资料来源，按2023年的GMV计，傲基股份的十个产品品类（床架、床、冰箱、衣柜及抽屉柜、食品柜、书柜、梳妆台和梳妆凳、餐柜和边柜、电动螺丝刀、高压清洗机软管卷盘）在亚马逊美国网站的市场份额达到10%以上。

2021年、2022年和2023年，傲基股份的营收分别为90.71亿元、71.00亿元和86.83亿元，毛利分别为18.95亿元、24.79亿元和29.94亿元，净利润分别为-5.90亿元、2.23亿元和5.20亿元。

2024年前四个月，傲基股份的营收为28.34亿元，较2023年同期的24.24亿元增长16.91%；毛利9.77亿元，2023年同期为8.21亿元；净利润1.89亿元，较2023年同期的9648.5万元增长96.22%。

此前，傲基股份曾在新三板挂牌。据招股书披露，傲基股份于2015年更名为深圳市傲基电子商务股份有限公司，并于同年11月16日实现挂牌，代码为“834206”，简称为傲基电商。2019年4月，该公司便摘牌（终止挂牌）。

期间，傲基股份获得了多家机构的支持。2017年3月，中信证券投资通过青岛金石斥资约5000万元参与了该公司的认购。2018年7月，共青城景林景安斥资约6亿元参与认购。同年8月，红杉保盛、星界基金分别斥资约3.2亿元、2.0亿元认购。

2019年5月，珠海隐山斥资5000万元参与认购傲基股份，每股成本为13.58元。2020年12月，美的、凯辉基金等合计斥资1.92亿元参与，每股成本为26.23元。2021年9月、12月，深创投、浙民投分别斥资5000万元、1000万元进入傲基股份的股东行列。

2022年1月，浙民投对傲基股份再度投资了4000万元，每股成本为25.74元。相比之下，深创投、浙民投于2021年9月、12月收购该公司股权时，对应的每股成本则分别为12.87元、20.00元，较2020年12月分别骤降50.9%、23.8%。

而在2024年初，浙民投则选择了减持傲基股份的股权。据招股书披露，傲基股份于2024年3月向浙民投（丝路产业投资）回购1,554,000股股份，代价约为4713.6万元，参照其投资成本另加8%年利率厘定。

回购完成后，浙民投（丝路产业投资）仍持有傲基股份50万股股份。此时，傲基股份回购的每股成本为16.80元，较浙民投2024年3月投资时减少16%。据此计算，浙民投所持股权的价值约为840万元。

同期，傲基股份也获得了一笔新的融资。招股书显示，赛维时代、温迪设计及温迪科技于2024年3月分别斥资3000万元、7361.9万元、7200万元参与对傲基股份的投资，合计约1.76亿元，每股成本为16.80元。

此外，傲基股份也曾计划在A股上市。2019年8月，该公司曾向上海证券交易所科创板提交上市申请，2020年4月撤回申请，原因是“考虑到我们的核心业务与科创板市场定位之间的差异”。

而2021年5月，傲基股份转而向深圳证券交易所创业板提交上市申请。同月，由于亚马逊事件的发生，该公司就撤销了在A股上市的申请。