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明日复牌!正大集团首次出手!

来源:证券时报 2024-10-30 21:05:16
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(原标题:明日复牌!正大集团首次出手!)

A股并购再现新案例!

10月30日晚,科创板上市公司浩欧博披露控制权拟发生变更的公告,中国生物制药有限公司拟采用“协议转让+部分要约”的方式收购取得公司控制权。公司股票将于2024年10月31日开市起复牌。


中国生物制药为正大集团旗下医药板块港交所上市公司。这是正大集团首次试水收购A股上市公司,也是“并购六条”发布后首单科创板公司作为收购标的案例。

科创企业牵手产业龙头 补链强链提质增效

浩欧博2021年1月在科创板上市,从事体外诊断试剂的研发、生产和销售,其生产的检测试剂应用于过敏性疾病和自身免疫性疾病的临床辅助诊断,被誉为“国内过敏原检测第一股”,10月23日停牌前总市值为20.21亿元。

过敏和自免检测领域,欧美品牌进入较早,占据了大部分市场份额。浩欧博通过持续不断地研发投入,积累了多项重要技术,在自免检测细分行业率先推出化学发光自免检测。数据显示,该公司近三年过敏检测试剂收入复合增长率17.67%,自免检测试剂收入复合增长率26.47%。

中国生物制药在肿瘤、肝病、外科/镇痛、呼吸系统治疗领域处于优势地位,是国内少数几家在肝病、肿瘤等领域商业化能力突出的大型药企,目前市值超过660亿元。


根据公告,中国生物制药拟采取“协议转让+部分要约”方式收购浩欧博约55%股权。中国生物制药拟由其境内全资子公司辉煌润康以协议转让方式受让浩欧博的控股股东海瑞祥天29.99%股份,转让价约为人民币6.3亿元。


协议转让完成过户后,中国生物制药拟由其境内控股子公司双润正安向浩欧博除辉煌润康以外的全体股东发出部分要约,要约收购股份拟定不低于25.01%。协议转让及部分要约价格收购价格均为33.74元/股。股份转让完成后,浩欧博控股股东、实际控制人分别变更为辉煌润康、中国生物制药。


此次收购完成后,浩欧博得以优化公司股东结构,引入在企业管理、营销渠道、药品临床研究及注册、药品市场推广的经验和能力方面具有较大优势的投资人,有望获得新的资金支持和行业资源倾斜。


记者关注到,此次交易还设置了业绩承诺,浩欧博2024年度、2025年度、2026年度实现的归母净利润应分别不低于4970万元、5218万元、5479万元,如任一年度未能实现的,海瑞祥天将以支付现金方式对浩欧博进行全额补偿。

逾4个月推近40单并购交易 释放产业并购积极信号

“科创板八条”和“并购六条”发布,更大力度支持并购重组,鼓励上市公司积极开展产业链上下游的并购整合,提升产业协同效应。

统计数据显示,自今年6月“科创板八条”推出以来,科创板新披露的并购交易已近40单,是去年同期的两倍以上。

其中,仅用时两个月即完成从上交所受理到证监会注册的发行股份购买资产案例——普源精电收购耐数电子100%股权案例,去年定向可转债新规发布以来全市场首单注册生效并实施完成的发行定向可转债并购重组案例——思瑞浦收购创芯微案例、“科创板八条”发布后首单收购未盈利资产案例——芯联集成收购芯联越州剩余股权案例等多单标志性典型案例渐次落地,向市场传递了积极支持高质量产业并购的积极信号。

越来越多科创公司凭借“硬科技”属性获得产业链龙头青睐。前期,科创板的首单“A控A”案例迈瑞医疗收购科创板公司惠泰医疗已交出了满意答卷。并购完成后的首份半年报显示,今年上半年,并购标的惠泰医疗归母净利润增速33.09%,业绩呈现快速增长态势,形成了良好的产业整合范本。

业内人士表示,对科创公司而言,除自身借助并购实现业务扩张外,通过控制权转让、引入战略投资者等方式,同样可以借政策东风丰富自身业务类型,调整发展方向,实现提质增效、做优做强。



责编:万健祎

校对:杨立林








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证券之星估值分析提示中国生物制药盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
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