科隆新材同一时期转贷近4000万，实控人违规资金占用被警示

《港湾商业观察》施子夫

9月23日，北交所上市审核委员会将召开2024年第16次审议会议，审议陕西科隆新材料科技股份有限公司（以下简称，科隆新材）的首发上会事项。

2023年10月，科隆新材递表北交所获受理，保荐机构为国新证券。今年1月、2月及6月，科隆新材披露三轮审核问询函的回复，从下发的问询函中能看出，科隆新材业绩增长合理性、应收账款及关联交易等问题受到了重点关注。

01

2024年业绩增速有所放缓

科隆新材主营业务为液压组合密封件和液压软管等橡塑新材料产品的研发、生产和销售以及煤矿辅助运输设备的整车设计、生产、销售和维修。公司主要产品和服务包括橡塑新材料产品、煤矿辅助运输设备和维修服务。

科隆新材主营业务收入占比均超过98%。从2021-2023年以及2024年1-6月（以下简称，报告期内），科隆新材核心产品橡塑新材料产品实现收入金额分别为1.68亿元、1.84亿元、2.58亿元和1.13亿元，占当期主营业务收入的53.72%、56.64%、59.68%和56.13%。

同一时期，煤矿辅助运输设备占期内主营业务收入的30%左右；维修服务收入及占比出现递减态势，由2021年占主营业务的14%降至2024年上半年的5.7%，主要是由于当期未能取得液压支架维修项目。

报告期内，科隆新材实现营收分别为3.13亿元、3.29亿元、4.42亿元和2.07亿元，当期归母净利润分别为6612.16万元、5197.05万元、8336.81万元和2991.17万元，扣非后归母净利润分别为4317.13万元、4741.88万元、7663.25万元和2851.10万元。

2022年，科隆新材归母净利润较上一个年度减少1415.1万元，同比减少21.4%，主要原因系2021年处置老厂区的房屋土地等形成资产处置收益1993.77万元，导致2022年营业利润同比减少1603.28万元。

报告期内，科隆新材各期毛利率分别录得38.94%、36.13%、41.20%和38.74%，毛利率出现明显的先降后升再降的趋势，与同时期同行可比公司毛利率均值32.74%、34.47%、39.47%和39.02%相比，2023年、2024年1-6月，科隆新材当期毛利率要略低于可比公司均值。

经初步测算，科隆新材预计2024年全年实现营业收入4.75亿元至4.99亿元，较2023年预计增长7.55%至12.98%；预计实现归属于母公司所有者的净利润8440万元至8970万元，同比增长1.24%至7.60%；扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为7880万元至8410万元，同比增长2.83%至9.74%。

02

应收账款周转率弱于同行

在营业收入稳定增长的同时，科隆新材的应收账款也相应的出现了一定提升。

2021-2023年末，公司的应收账款余额分别为2.17亿元、2.22亿元和2.66亿元，占当期营业收入的69.63%、67.56%和60.17%。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为2亿元、2.05亿元、2.43亿元和2.71亿元。

2022年、2023年，科隆新材的应收账款分别同比增加447.76万元、4348.87万元。

按照账龄分类，报告期各期末，科隆新材账龄1年以内应收账款余额占比分别为81.02%、83.72%、82.85%和80.37%。

期后回款情况，报告期各期末，科隆新材期末应收账款余额（包括应收账款和合同资产）分别为2.37亿元、2.38亿元、2.88亿元和3.18亿元，截至2024年7月末回款分别为2.23亿元、1.97亿元、1.63亿元和2367.06万元，占当期应收款的94.17%、83.03%、56.85%和7.46%。

还需要指出的是，报告期各期末，科隆新材的应收账款周转率分别为1.62次、1.50次、1.81次和0.73次，三年六个月的时间减少了0.89个百分点，出现了明显的放缓。

而所在同行业可比公司包括唯万密封、盛帮股份、利通科技、矿益股份的应收账款周转率水平在0.71次-6次之间，均要明显高于科隆新材的应收账款周转率水平。

另外，报告期内，科隆新材的研发费用分别为1447.51万元、1837.33万元、2180.12万元和1419.99万元，占当期研发费用的4.63%、5.58%、4.94%和6.86%。2021-2023年，科隆新材当期研发费用率要略低于可比公司研发费用率均值的5.11%、5.54%和5.51%。

截至招股书签署日，公司有效期内专利共18项，其中发明专利4项，实用新型专利14项。据招股书显示，科隆新材仍在有效期内的专利1 项，包括发明专利4项、实用新型14项。

在问询函中，北交所要求科隆新材说明现有专利情况、与业内主要公司对比是否存在显著差异、是否拥有持续自主研发能力。

科隆新材表示，截至本问询函的回复出具日，公司专利数量已增至27项，2020年至今，公司新增研发项目37项，考虑到研发项目进度、专利申请计划等，每个研发项目预计至少能够转化为一项专利，截至目前，上述项目已对应取得或正在申请专利15项，在不考虑未来新增研发项目的情况下，预计上述研发项目还能转化专利数量22项。

03

实控人资金占用被警示，内控不合规行为较多

同样受到外界关注度较高的还有科隆新材实控人资金占用以及公司内控不规范较多的情况。

科隆新材的实际控制人、控股股东为邹威文、穆倩夫妇，二人合计持有公司股份的比例为51.34%，邹威文持有公司1762.06万股股份，占公司股本总额 27.50%，邹威文之妻穆倩持有公司1527.43万股股份，占公司股本总额的23.84%。邹威文、穆倩合计持有公司3289.49万股股份，占公司股本总额的51.34%。

2020年，邹威文、邹鑫未按备用金管理制度的规定及时报销或偿还备用金构成资金占用，为保护公司及中小股东利益，基于谨慎性原则，根据前述两人超额超期占用公司备用金的金额、时间和中国人民银行公布的一年期贷款利率，分别向邹威文、邹鑫收取资金使用费9815.90元和17658.25元。

全国股转公司于2023年10月20日下发《关于对陕西科隆新材料科技股份有限公司及相关责任主体采取口头警示的送达通知》，对公司、董事长、总经理、财务总监和董事会秘书采取口头警示的自律监管措施。

报告期内，科隆新材存在的内控不规范行为包括转贷、票据不规范使用、向非金融机构票据贴现。

详细来看，科隆新材存在为满足贷款银行受托支付要求，将取得的贷款资金以采购货款名义支付给全资子公司迈纬尔、供应商宁波格来特机械制造有限公司，再由其将资金转回公司的不规范使用银行贷款行为。

2021年4月，科隆新材两次通过子公司迈纬尔进行转贷的受托支付金额分别为3000万元、810.44万元。

2020年3月，科隆新材通过供应商宁波格来特机械制造有限公司进行转贷的受托支付金额699.18万元。

报告期内，科隆新材因票据收支的票面金额与购销金额不匹配，存在与供应商、客户进行“大票换小票”的票据找零情形。具体情况为：报告期内，公司在与客户、供应商结算货款时存在票据找零的情形，即公司在客户背书转让给公司的票据面额超过应结算金额时，存在以票据或货币资金向客户找零的行为；在背书转让给供应商的票据面额超过应结算金额时，存在收取供应商找零的票据或货币资金的行为。

2020年度，科隆新材出于经营周转需要，存在向非金融机构票据贴现，合计贴现票据金额 1548.12万元，前述票据于2021年3月均已到期承兑，不存在逾期及欠息情况，未造成任何经济纠纷和损失，亦不存在纠纷。2021年开始，科隆新材未再发生向非金融机构票据贴现。

另外期内，科隆新材还存在未能按规定为部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情形。截至2024年6月末，科隆新材的员工社会保险及住房公积金缴纳比例已超在95%-98%之间，公司方面表示称，存在被有关部门要求补缴、受到有关部门处罚或者遭受其他损失的风险。

在以上多重内控不规范性风险的情况下，科隆新材此次上会能否成功也引发市场疑虑。（港湾财经出品）