(原标题:云南能投获国金证券买入评级,多因素作用,新能源业绩高增)
8月29日,云南能投获国金证券买入评级,近一个月云南能投获得2份研报关注。
研报预计公司2024~2026年分别实现归母净利润8.0/9.2/10.7亿元。研报认为,多因素作用,1H24公司新能源板块表现优异。1H24新能源板块电量增长127.1%,营收增长75.9%(营收增速慢于电量增速主因平价项目电价低于存量带补贴项目),归母净利增长约113%(测算值)。核心推动因素具备长期逻辑。公司金钟二期及多个扩建项目有待逐步落地;云南风电与水电出力高峰季节性互补的优势,加之云南风电装机的稀缺性,有望持续体现为较好的市场化交易电价;24年可再生能源消纳权重通知提到“云南电解铝绿电消费比例不低于70%”。
风险提示:用电需求不及预期风险;云南省电价政策变动风险;光伏装机冲击云南省内市场化电价风险;集团光伏资产注入不及预期风险;盐业与天然气业务不及预期风险等。
本文源自:金融界
作者:研报君