(原标题:昆药集团获平安证券买入评级,收入端短期受业务结构优化影响)
8月23日,昆药集团获平安证券买入评级,近一个月昆药集团获得4份研报关注。
研报预计昆药集团2044-2026年净利润有望分别达到5.52亿、7.00亿、8.89亿元。昆药集团2024年上半年收入下滑主要受业务结构持续优化及针剂业务影响,昆中药系列产品表现亮眼。对于昆药集团,研报认为,其2024年收购华润圣火51%股权,使得银发产业进入新阶段。此前昆药集团发布五年规划,2028年工业收入达到百亿,展现出发展后劲十足。短期收入结构调整带来的压力下,研报维持其“推荐”评级。
风险提示:1)针剂产品降价风险:针剂主要有血塞通和天麻素,存在集采持续降价风险。2)品牌打造不及预期风险:公司打造银发经济第一股,品牌形象打造可能存在不及预期可能。3)外延并购不及预期:昆药集团除了内生外,还需要依靠外延并购完成2028年目标,外延并购存在不及预期可能。
本文源自:金融界
作者:研报君