上半年业绩下滑，招联金融在去风险？

（原标题：上半年业绩下滑，招联金融在去风险？）

8月16日，中国联通发布了2024年半年度报告，同时也披露了子公司招联消费金融股份有限公司（以下简称“招联消金”）的财务数据。

财报显示，2024年上半年，招联金融实现营业收入92.68亿元，同比下降1.05%；实现净利润17.24亿元，同比下降了7.41%。截至报告期末，招联金融总资产规模为1578.01亿元，较2023年末减少186.2亿元。

对比另一家之前公布上半年业绩的消金公司南银法巴消金——2024年上半年该公司营业收入20.49亿元，同比增长102.57%；净利润0.72亿元，同比增长54.38%，实现南银总资产461.10亿元，同比增长103.44%，规模远胜于前者的头部消金公司招联金融为何在上半年业绩增长失速？

事实上，2023年招联金融仍维持着一个较快的增长速度，该年招联消金实现营收196.02亿元，同比增长12%；净利润36亿元，同比增长8.14%；年末总资产为1764.21亿元，同比增长7.35%。

有分析指出，招联金融是在主动缩表，改善资产质量。2023年，《消费金融公司管理办法》时隔十年再次修订，新法不仅提高了提高了消金公司的准入门槛，同时要求消金公司提高自主风控能力，例如规定消费金融公司担保增信业务余额不得超过本公司全部贷款余额的50%等。

要提高自主风控能力，去风险和消化不良资产自然是绕不开的。历年财报数据显示，2020年至2023年各报告期末，招联金融的不良贷款余额分别为19.44亿元、27.92亿元、37.25亿元、44.65亿元不良率分别为1.78%、1.83%、2.22%、2.46%。

面对不断上涨的不良率，招联金融也开始处置不良资产。今年8月初，招联金融发布了4期个人不良贷款转让公告，未偿本息总金额为16.64亿元，初始转让价格总计为1.14亿元。

从外部环境来看，随着消金行业越发内卷化，流量见顶，自营有效获客成本迅速增长；另一方面，招联金融虽然背靠中国联通和招商银行两大股东，可以受益于股东的获客渠道，但同样也与招商银行的消金业务重叠，削弱了股东方面的的支持。

在这样的内外环境下，招联金融从过去的求增长转变为保质量。截至2024年上半年末，招联金融的的总资产虽然同比有所下降，净资产却同比增长8.5%至220.91亿元，招联金融在去杠杆方面已经取得了一定的成果。

不过，新修订的《消费金融公司管理办法》，不仅要求消金公司控制风险，同时还要加强消费者权益保护，但是招联金融在这方面却“一言难尽”。

在《2023年度消费者权益保护工作报告》中，招联金融表示，该年共收到监管转送投诉2002件。其中国家金融监督管理总局深圳监管局转送1850件，占比92.41%；中国人民银行深圳市分行转送152件，占比7.59%。而2022年同期，招联金融收到共收到监管转送投诉3152件。

对比两期报告，招联金融2023年收到的投诉量有所减少，但是在黑猫投诉上，招联金融收到投诉量不止于此。黑猫投诉平台显示，招联金融累计投诉量超23000条，仅30天投诉量近200条，投诉问题多涉及暴力催收和高息问题。

在8月12日，一名消费者投诉称，招联金融在其本人毫不知情的情况下通过萍乡仲裁委员会进行单方面仲裁，仲裁法明确表示仲裁需要双方自愿的情况下进行。期间该消费者并未收到任何邮政ems的快件。合同中明确说到由双方共同商议。因此要求撤销仲裁结果以及重新以本金办理分期。

8月11日，另一名消费者投诉称，自己于2024年2月在招联金融借款20685元，贷款合同上描述非常清楚借款20685元，自6月起因经济困难开始逾期，随后招联金融工作人员给出还款方案每月少还部分，结果发现招联金融给算的本金是32000多元，并且应还本金数量每天都在增长17块钱。按招联金融给的方案每个月还款1400元，其中利息1000元，本金只有400元，该消费者认为这完全就是高利贷。

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