深夜！突然暴跌！

今日晚间，美股开盘后，科技巨头全线下挫，纳指上演大跳水，盘中一度大跌超2.5%，标普500指数亦跌超1%。其中，美股芯片股全线重挫，光刻机巨头阿斯麦（ASML）一度暴跌超11%，应用材料、拉姆研究、科磊跌、AMD、Arm控股均大跌超7%，台积电、高通、迈威尔科技跌超6%。

消息面上，阿斯麦最新公布二季度业绩报告显示，公司预计第三季度销售额为70亿欧元，低于市场预期；预计第三季度毛利率为50.5%，亦低于市场预期。这直接引发了市场对芯片行业前景的担忧。

另外，华尔街人士分析指出，受美联储降息预期升温刺激，此前拥挤在美股科技巨头抱团取暖的资金大肆涌出，导致美股科技巨头股价全线下跌。

当前市场对美联储降息预期已经拉满，交易员首次100%定价了美联储9月降息。美联储在今年下半年累计降息三次都已再非小概率事件：利率掉期市场目前对此的概率预期已高达六成。

今日晚间，美股开盘后，科技巨头全线下挫，纳指大跳水，盘中一度大跌超2.5%，截至北京时间22:30，跌幅仍达2.24%，标普500指数亦跌超1%，道指逆势涨0.41%。

其中，美股芯片股全线重挫，费城半导体指数大跌4%。其中，阿斯麦ADR一度暴跌超11%，应用材料大跌7.3%，拉姆研究跌7.2%，科磊跌、AMD、Arm控股均大跌超7%，台积电、高通、迈威尔科技大跌超6%。

消息面上，阿斯麦于北京时间7月17日下午发布了2024年第二季度财报（截至2024年6月），其中显示，虽然二季度的订单量为55.7亿欧元，高于市场一致预期的44.1亿欧元，但低于最乐观的预期60亿—80亿欧元；另外，阿斯麦预计第三季度销售额为70亿欧元，低于市场预期的74.6亿欧元；预计第三季度毛利率为50.5%，亦低于市场预期的51.1%。

与此同时，美股“科技七姐妹”全线重挫，截至22:30，苹果跌3.04%，微软跌1.85%，英伟达大跌5.65%，谷歌A跌1.59%，亚马逊跌3.37%，Meta跌3.8%，特斯拉跌1.72%。

华尔街人士分析指出，受美联储降息预期升温刺激，此前拥挤在美股科技巨头抱团取暖的资金大肆涌出，市场资金开始轮转。据高盛的交易台观察到市场略微偏向买入，需求主要集中在金融、医疗保健等传统蓝筹板块，而科技板块则有更多的卖盘供应。

这也是今日晚间道指逆势翻红的主要原因之一。

随着美联储7月的联邦公开市场委员会（FOMC）会议临近，美联储官员即将进入“静默期”。按照规定，美联储官员将从本周六（7月20日）起直至7月31日FOMC会议结束后的周五，其间不得对货币政策发表任何评论。

因此，本周美联储主席鲍威尔及其他官员的最新言论备受市场关注，成为市场预判美联储降息的重要参考依据。

整体来看，本周发言的美联储官员都释放了“鸽派”信号，似乎都在为即将到来的降息奠定基础。

其中，鲍威尔周一表示，不需要等到通胀降至2%（美联储的目标）就可以降息。

当地时间7月17日，据《华尔街日报》报道，美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯表示，如果近期通胀持续放缓，未来几个月可能有理由降息，但不会在7月的会议上降息。

威廉姆斯指出，过去三个月的通胀数据“让美联储更接近我们所期待的通胀回落趋势。这些都是积极的迹象。希望看到更多的数据，以获得进一步的信心，即通胀正在持续向我们2%的目标移动。”

他的言论表明，美联储可能会考虑在9月中旬开会时宣布降息，前提是经济形势没有出现重大意外。

当地时间7月17日，美联储理事沃勒表示，目前已越来越接近需要降息的时间。

沃勒表示，如果没有发生冲击的话，今年9月、11月或者12月降息并不会造成宏观影响。FOMC一旦启动降息（周期），能持续多长时间是一个开放性问题。未来某个时间点，最有可能的利率政策行动就是降息。

一系列“鸽派”表态直接将市场预期拉满，交易员首次100%定价了美联储9月降息。

事实上，从目前的情况看，美联储在今年下半年累计降息三次都已不是小概率事件：利率掉期市场目前对此的概率预期已高达六成。

但目前市场主流的预测认为，美联储在7月30日至31日的议息会议上贸然降息的可能性依然并不大——相关概率只有约7.2%。

花旗集团分析师表示，“预计美联储将于7月份将发出一个强烈信号，表明美联储将在后续召开的会议上开始降息，如果经济形势发展符合预期，可能会在9月份采取行动。”

当前，全球范围内的“降息交易”越来越火爆——即黄金与美债等受益于降息周期的资产价格大涨。其中，现货黄金价格创出了历史最高纪录，美股的小市值个股和美债价格也全线大涨。

面对市场过于乐观的预期，华尔街商业银行巨头摩根大通(JPM.US)的首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)泼了一盆冷水。

当地时间7月17日，戴蒙在接受欧洲媒体采访时警告称，美联储需要对下一次货币政策调整保持耐心，以应对在动荡的世界中通胀再度上升的可能性。“不可否认，美国通胀正朝着正确的方向发展，但如果美联储现在能够坚定保持耐心，那就更好了”。

戴蒙认为，未来通货膨胀率可能再次上升的原因有很多：不断增加的政府开支、世界重新军事化、对绿色经济的大量投资以及贸易结构调整等多重因素。

戴蒙自2006年以来一直担任摩根大通首席执行官，他在采访中表示，确实有一个接班人计划，但是任何决定都将由摩根大通董事会做出。他表示：“董事会非常了解这些候选人，他们都非常有能力。我们也在考虑外部人选，但最有可能的是摩根大通内部人选。”

作为华尔街超级大佬，戴蒙的下一站也备受关注。美国前总统特朗普在最新公布的采访中透露，如果自己赢得今年11月的总统大选，将考虑让戴蒙担任美国财政部长。