志橙半导体IPO终止：原计划募资8亿元，朱佰喜为实际控制人

7月1日，深圳证券交易所披露的信息显示，深圳市志橙半导体材料股份有限公司（下称“志橙股份”或“志橙半导体”）及其保荐人国泰君安证券撤回上市申请文件。因此，深圳证券交易所决定终止其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

据贝多财经了解，志橙半导体于2023年6月递交招股书，准备在创业板上市，计划募资8亿元，将用于SiC材料研发制造总部项目、SiC材料研发项目、发展和科技储备资金。就在2024年3月，该公司还提交了一版招股书（申报稿），并就此前问询进行了更新。

天眼查App信息显示，志橙半导体成立于2017年12月，是一家以从事计算机、通信和其他电子设备制造业为主的企业。目前，该公司的注册资本为6000万元，法定代表人为朱佰喜，股东包括朱佰喜、田险峰、祝文闻等。

据招股书介绍，志橙半导体是一家主要研发、生产、销售用于半导体设备的碳化硅涂层石墨零部件产品，并提供相关碳化硅涂层服务的企业，主要产品可用于碳化硅（SiC）外延设备、MOCVD设备、硅（Si）外延设备等多种半导体设备反应腔内。

志橙半导体在招股书中称，该公司的主要产品能够参与外延片制造、晶圆制造等不同制造环节，其中碳化硅涂层石墨基座等产品直接与晶圆接触，对工艺过程中的温度场和气流场有较大影响，直接影响相关设备制造产品的性能。

2020年度至2023年上半年，志橙半导体的收入分别为4248.92万元、1.19亿元、2.76亿元和2.52亿元，净利润分别为1550.42万元、5145.75万元、1.15亿元和1.12亿元，扣非后净利润分别为1654.89万元、5131.79万元、1.14亿元和1.12亿元。

按业务结构来看，志橙半导体的收入主要来自半导体设备零部件，包括SiC外延设备零部件、MOCVD设备零部件等。报告期内，该公司的半导体设备零部件收入分别为3913.59万元、1.04亿元、1.94亿元和1.86亿元，占比分别为92.11%、87.04%、70.41%和74.28%。

据贝多财经了解，深圳证券交易所在首轮问询函中主要关注了志橙半导体的行业与信息披露质量、核心技术先进性、实际控制人及发行人历史沿革、资产来自石金科技、研发投入、对赌协议、募投项目产能消化、收入、客户、毛利率等。

关于实际控制人，要求志橙半导体说明田险峰、宋强和具有一致行动关系的共青城弘兴、共青城志达、广东芯未来、共青城紫槐、合肥原橙等股东是否存在控制该公司的可能性及规避认定为其实际控制人的情形。

而第二轮问询函中，深圳证券交易所再度关注了志橙半导体实际控制人认定的准确性等信息，要求该公司说明认定朱佰喜为其实际控制人是否准确、合理，未将祝文闻认定为共同实际控制人的合理性等。

据招股书披露，朱佰喜为志橙半导体的控股股东、实际控制人。其中，朱佰喜直接持有该公司15.50%股份。同时，朱佰喜担任共青城志橙、共青城喜橙和共青城和橙的执行事务合伙人，通过三个持股平台分别持股8.84%、3.08%和0.99%。

据此，朱佰喜通过直接持股及三个持股平台合计控制志橙半导体28.42%的股权。另外，祝文闻直接持有该公司8.91%股份，为朱佰喜的一致行动人。因此，朱佰喜通过直接持股、控制三个持股平台及其一致行动人祝文闻合计控制该公司37.32%股份对应的表决权。

志橙半导体方面表示，该公司员工对持股平台共青城志橙合计出资比例为45.52%，接近一半，朱佰喜作为该公司董事长、总经理，在发行人（即“志橙半导体”）相关事宜方面对员工具有很强的影响力，能够对45.52%的出资份额产生重大影响。

关于共青城喜橙、共青城和橙，虽然朱佰喜出资比例不高，但作为合伙企业唯一普通合伙人、执行事务合伙人，朱佰喜根据合伙协议单独享有管理及决策权限。同时，合伙人均为发行人员工，朱佰喜能够对100%的出资份额产生重大影响。