永祺车业IPO终止：原计划募资6亿元，会计差错获问询

6月20日，上海证券交易所披露的信息显示，永祺（中国）车业股份有限公司（下称“永祺车业”）及其保荐人中信证券撤回上市申请。因此，上海证券交易所决定终止对该公司首次公开发行股票并在沪市主板上市的审核。

据贝多财经了解，永祺车业于2023年1月预披露招股书，准备在上海证券交易所主板上市。全面注册实施后，该公司平移递交上市申请，原计划募资6亿元，将用于年产330万辆自行车（电动助力车）及零部件项目（一期）、永祺研发中心建设项目等。

据招股书介绍，永祺车业主要从事中高端自行车、电助力自行车、滑板车、共享单车等绿色出行产品及相关配件的设计、生产及销售。永祺车业在招股书中称，该公司形成了以OEM为主、OBM和ODM为辅的经营模式，已成为国内主要的骑行产品生产厂商之一。

天眼查App显示，永祺车业成立于2000年3月，位于江苏省常州市，前称为永祺（常州）车业有限公司。目前，该公司的注册资本为3.9亿元，法定代表人为张泰山，股东包括永祺控股、常州祥富管理咨询合伙企业（有限合伙）等。

永祺车业在招股书中称，该公司较为完整的产品体系可以满足用户日常多场景的自主骑行需求。据介绍，该公司以直销模式为主，已制定较为完备的销售管理制度与流程，由公司将产品直接销售给终端品牌客户。

2019年度至2022年上半年，永祺车业的营收分别为16.77亿元、20.52亿元、22.29亿元和10.32亿元，净利润分别为3645.52万元、5907.41万元、1.88亿元和4987.08万元，扣非后净利润分别为3918.10万元、5242.64万元、8247.26万元和5105.91万元。

特别说明的是，永祺车业的客户集中度较高。报告期内，该公司对前五大客户的销售收入分别为13.82亿元、16.95亿元、17.20亿元和7.52亿元，占营业收入的比例分别为82.41%、82.63%、77.19%和72.91%。

招股书显示，Dorel Sports和迪卡侬集团均为永祺车业前两大客户。永祺车业在招股书中表示，随着2021年公司共享单车业务减少，该公司对美团单车和哈啰出行的销售收入显著减少，迪卡侬集团和Dorel Sports销售占比进一步提高。

2021年和2022年上半年，迪卡侬集团和Dorel Sports销售占比合计超过50%。永祺车业在招股书中提示风险时称，若迪卡侬集团和Dorel Sports等重要客户的后续订单减少，可能对该公司整体业务产生较大不利影响。

永祺车业的国外客户涵盖Dorel Sports、迪卡侬集团等运动户外品牌及公路车品牌LOOK、BMC，并与Superpedestrian、Bolt等共享滑板车服务提供商开展深度合作，国内重要客户包括哈啰出行、美团单车、DAHON、骑记集团、雅迪集团、小牛科技等。

本次上市前，永祺车业的控股股东为永祺控股，对永祺车业的持股比例为96.48%。据介绍，永祺车业的实际控制人为张泰山、洪昆煌、洪秀芬、刘冠志、廖秀龄及何有辛等6名自然人，通过Ming Global及永祺控股间接控制永祺车业96.48%的股份。

据招股书披露，林丽华、张怡惠、张嘉友、张忠明、洪伟峻、洪坤良、袁惠美、洪政辉、洪杏芬、洪镜枋、洪明吉、刘芸铵、林建宏、何宗谕、何有礼、廖志银等16人系永祺车业实控人的一致行动人，16名一致行动人均分别为6名实际控制人的近亲属。

其中，永祺控股、All Smiles为外资股东，对永祺车业的持股比例为98.60%。对此，上海证券交易所要求永祺车业说明其设置多层股权架构的原因及合理性，永祺控股、Ming Global 的历史沿革，历次增资、股权转让的背景及原因、价格等。

关于外协供应商，上海证券交易所要求永祺车业说明该公司主要外协供应商的基本情况，包括但不限于成立时间、注册资本、股权结构、关联关系、合作历史、营业范围、经营规模、采购金额占供应商收入的比例。

不同类型外协支出金额、不同供应商提供同类外协服务单价对比情况，量化分析各类外协采购单价的公允性，发行人生产模式与同行业可比公司是否存在差异；公司、控股股东、实际控制人、董监高、员工和其他关联方与外协供应商及其关联方是否存在异常资金往来等。

关于会计差错，上海证券交易所要求永祺车业说明各项会计差错的发生原因、调整方法及合规性，具体整改措施及效果；说明发行人在会计基础工作方面是否符合发行条件，是否存在会计基础薄弱的情况。

目前，张泰山为永祺车业董事长，洪昆煌为董事、总经理，洪秀芬、廖秀龄为董事，刘冠志、何有辛均为董事、副总经理。