杭州银行：融资与分红率不及格并行 信披错误与罚单相伴

记者丨王杰仁

见习生丨 屠玲

出品丨鳌头财经（theSankei）

新“国九条”明确提出，强化上市公司现金分红监管。

截至5月22日，包括工行、农行、中行、建行、交行等5大国有银行在内，已有13家上市银行官宣了2024年中期现金分红安排。

城商行头部银行杭州银行（600926.SH）2023年度的现金分红方案饱受质疑。2023年度，杭州银行现金分红率21.44%，连续三年不到25%，低于及格线。

分红不积极的杭州银行融资较积极。目前，该行正在筹划定增，计划募资80亿元。2016年登陆A股市场以来，股权融资额已达359.27亿元。

在息差收窄的背景下，银行业经营整体承压，但杭州银行业绩依旧高增长。不过，该行内控有漏洞，信披低级错误不断，因违规展业而收到的罚单雪片般“飞”来。

净利增速领跑行业

根据年报，2023年度，杭州银行实现营业收入350.16亿元，同比增长6.33%、归属于母公司股东的净利润（以下简称“归母净利润”）为143.83亿元，同比增长23.15%。

2021年度、2022年度，该行实现营业收入分别为293.61亿元、329.32亿元，同比增长18.36%、12.16%；归母净利润分别为92.61亿元、116.79亿元，同比增长29.77%、26.11%。

连续三年，杭州银行净利润同比增速均超过20%。

2023年，A股42家上市银行中，杭州银行是唯一一家净利增速超过20%的银行，“优等生”宁波银行、江苏银行只能望之兴叹。当年，浦发银行、兴业银行、贵阳银行等5家银行净利润均出现不同程度下降。

今年一季度，杭州银行的营业收入为97.61亿元，同比增长3.5%；归母净利润为51.33亿元，同比增长21.11%。一季度的归母净利润增速继续超过20%，继续领跑A股同行。

值得一提的是，今年一季度，有11家A股银行净利润同比下降，包括工行、中行、农行、建行等4大国有银行，以及招行等股份制银行。

羡煞旁人的净利增速，令业内好奇，杭州银行如何做到的？杭州银行表示，经营效益持续向好的原因，主要是由于资产规模稳健增长、业务结构不断优化以及非利息净收入提升。

2023年，杭州银行实现利息净收入234.33亿元，同比增长2.52%；利息净收入占营业收入比重66.92%，较上年同期下降2.49个百分点。

由于持续加大实体经济服务力度，降低实体企业融资成本，叠加宏观经济形势变化以及LPR利率下行等因素影响，2023年，杭州银行生息资产平均利率3.87%，较上年下降19个基点。同时，该行计息负债平均利率2.28%，较上年下降4个基点。

带动杭州银行净利润高速增长的是非利息收入。2023年，该行实现非利息净收入115.83亿元，同比增长14.97%。非利息净收入占营业收入比重为33.08%，占比较上年同期提高2.49个百分点。其中，手续费及佣金净收入40.43亿元，同比减少13.5%，该行称主要由于理财业务手续费收入因市场波动影响有所下降。但其他非利息收入达到75.40亿元，同比增长39.60%，投资收益为56.49亿元，同比增长20.54%。

2023年，杭州银行不良率0.76%，较上年末下降0.01个百分点，处于相对较低水平。

融资多与分红吝啬

虽然业绩高速增长，但杭州银行资本不足的弊端也明显。

2023年，杭州银行核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为8.16%、9.64%，与对应的监管指标≥7.75%、≥8.75%相比，接近红线。

2016年上市以来，杭州银行多次募资。2016年，杭州银行IPO，募集资金37.7亿元。2020年度实施定增，募集资金71.6亿元，这些，都是补充核心一级资本。2017年，该行完成了100亿元优先股的发行，主要补充其他一级资本。2021年，该行完成150亿元可转债发行。

至此，上市以来，杭州银行合计募资359.27亿元，算上发行的二级资本债、金融债等，该行上市以来累计融资超过千亿元。

目前，杭州银行正在推进定增，原计划募资不超过125亿元，后调整为80亿元。

与融资密集相比，杭州银行在分红方面相对吝啬。

杭州银行披露的2023年利润分配方案为，每10股派发现金股利0.52元（含税），合计拟派发现金股利30.84亿元，占其净利润的21.44%（占合并报表中归属于公司普通股股东净利润的22.52%）。

2019年度、2020年度，杭州银行派发现金红利均为20.76亿元，分红率分别为31.44%、29.08%。2021年度、2022年度，现金分红金额分别为20.76亿元、23.72亿元，分红率为22.41%、20.31%。

2021年至2023年，年度分红率均不到25%。上市以来，累计派发现金红利148.50亿元，整体分红率为23.55%。

在A股42家上市银行中，2023年度，杭州银行的分红率位居倒数第9位，上市以来的分红率，位居倒数第12位。与之对应的，2023年度，江苏银行、招商银行等分红率超过30%。上市以来，沪农商行、兰州银行、工商银行等分红率均超过30%。

作为业绩“优等生”，杭州银行的分红比例明显低于市场预期，引发市场高度关注。

新“国九条”出台后，上市公司分红率30%被称为及格线，按此来看，杭州银行分红率未达及格线。

近期，已有13家上市银行官宣2024年中期分红安排，杭州银行尚未见具体行动。

对于2023年计划分红比例，杭州银行方在业绩说明会上称，分红需要兼顾长远可持续发展。当前，杭州银行正处于稳健较快发展阶段，需要加强留存利润、加强内生性资本积累以支持业务、实体经济发展。

内控缺陷与罚单不断

关于分红，杭州银行还“闹”出了笑话。

今年4月19日，杭州银行发布了一份令投资者欢呼雀跃的公告，2023年度利润分配方案为：每股派发现金股利5.20元（含税）。

以此算来，该行2023年度将派发现金红利300.84亿元，这一金额将是当年净利润的2倍多。

然而，当晚9时左右，杭州银行发布更正公告，称因工作人员疏忽，实际上应为“每股派发现金股利人民币0.52元（含税）。

短短几个小时，分红方案剧变，杭州银行因此被推上了热搜，公司信息披露质量、内控也因此受到质疑。

负责信息披露工作的是杭州银行董秘毛夏红，她同时还担任杭州银行副行长。1972年出生的毛夏红在杭州银行工作多年，2019年7月担任杭州银行行长助理，2020年8月开始担任该行董秘。

一般情况下，上市公司董事长是信息披露最终签字人，也对信息披露承担把关责任。杭州银行董事长宋剑斌，在该行工作20多年，2013年至2022年担任行长，2022年12月至今担任董事长。

在信息披露方面，类似上述错误，杭州银行并非首次发生。

2019年5月发布的《关于2018年年度报告的更正公告》显示，当期年报中有一处将杭银消金总资产写错，将59.46亿元写成了89.46亿元。

2016年9月发布的《杭州银行股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》摘要中，把募资额的“亿”写成了“万”，37.67亿元写成37.67万元。

频频收到监管罚单印证了杭州银行内控不规范。

今年1月15日，国家金融监督管理总局浙江监管局（简称“浙江监管局”）开出2024年1号罚单，直指杭州银行6项违法违规，包括债券承销业务与债券交易/投资业务间“防火墙”建设不到位；结构性存款产品设计不符合监管要求，内嵌衍生交易不真实；本行贷款及贴现资金被用于购买本行结构性存款等，该行被罚款210万元，时任南京分行投资银行部副总经理的毛韵喆被给以警告。

3月19日，因与融资租赁公司合作的业务管理不审慎、个贷管理不审慎、流动资金贷款用于固定资产项目建设等，杭州银行舟山分行被罚款100万元，相关责任人被警告。

4月3日，杭州银行北京分行因违反规定办理结汇业务、违反外汇登记管理规定以及违反规定办理资本项目资金收付，被罚没105.71万元。

此前，杭州银行也曾多次被罚，如个人经营性贷款被挪用于购房、向资本金比例不足的房地产项目提供融资等违规行为被罚。据统计，2022年一年，该行被罚金额超过1100万元。

业绩高速增长，融资多分红少，被罚频频，贴有优质城商行标签的杭州银行，该如何处理好这些问题，对于以董事长宋剑斌为首的管理层而言，是个不小的挑战。