(原标题:国联证券获东吴证券买入评级,自营承压拖累整体业绩,期待整合进程加速推进)
2024年5月6日,国联证券获东吴证券买入评级,近一个月国联证券获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.03/8.40/9.87亿元,对应增速分别为-40.01%/108.45%/17.52%,当前市值对应2024-2026年PB估值分别为1.65/1.45/1.41倍。研报认为,公司一季度同比由盈转亏,主要原因是自营业务收入受制于市场行情大幅波动,以及利息净收入由正转负。但是,公司正在筹划通过发行A股股份的方式收购民生证券,这标志着国联与民生的协同整合再次迈上新台阶,有望在大幅提升体量的同时与民生证券实现优势互补。
风险提示:1)权益市场大幅波动;2)行业监管政策趋紧;3)并购整合效果不及预期。
本文源自:金融界
作者:研报君