(原标题:古井贡酒获东吴证券买入评级,营收超200亿,净利率持续提升)
4月29日,古井贡酒获东吴证券买入评级,近一个月古井贡酒获得8份研报关注。
研报预计公司省内龙头地位稳固,全国化战略实现双轮驱动,将进一步打开成长天花板。我们调整24-25年归母净利润60/74(前值为59/73)亿,同比+30%/24%,增加26年归母净利润预计90亿元,当前对应24-26年PE为23/19/16X。研报认为,公司24年一季度奠定良好开局,省内持续深化三通工程,省外有质量高增恢复;同时费率优化路径清晰,持续收缩随量费用,有节奏控制其他费用投入,费率下降空间充足。公司年报预期收入实现244.5亿元,利润总额79.5亿元,高质向上发展。
风险提示:经济持续疲软、全国化扩张不及预期、食品安全问题。
本文源自:金融界
作者:研报君