晨光电缆2023年年度董事会经营评述

（原标题：晨光电缆2023年年度董事会经营评述）

晨光电缆2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

　　商业模式报告期内变化情况

　　公司属于电线电缆行业，是集电线电缆的生产、销售、研发于一体的专业化制造企业，主要产品有高压、中低压电力电缆、电气装备用电线电缆、架空绝缘导线和电线等系列产品。

　　公司拥有国际先进的生产设备和试验设备，先后从芬兰、美国、德国、瑞士、英国等公司引进先进的交联生产线、电线生产线及试验设备，生产设备先进齐全，检测手段完善可靠，具有先进的装备优势。同时，公司也拥有强大的技术团队，例如省级企业技术中心、省级企业研究院、全国示范院士专家工作站、省级重点企业技术创新团队、国家级技能大师工作室，是国家高新技术企业和浙江省工业行业龙头骨干企业。此外，公司注重专利技术的开发和保护，公司已获得专利46项，其中发明专利24项，这些专利涵盖了电线电缆新产品、新工艺和新的测试方法等；公司设计开发了电缆结构尺寸和参数计算软件、电缆载流量计算软件等等，用于内部生产和外部服务，公司还参与多项相关产品国家标准（如GB/T11017,GB/T18890、GB/T9330等）的制定，具有强大的技术研发优势。

　　（一）销售模式

　　公司销售网络遍布全国，主要以两网市场为主，工程项目及渠道项目为辅。公司产品的主要客户是全国电力、能源等系统，包括国家电网及下属省网公司、南方电网、国家和省级重点工程等，公司产品广泛应用于电力（包括国家电网公司、南方电网公司和电源市场等）、能源、交通、石化、钢铁等行业和奥运工程（包括鸟巢和水立方）、上海世博会、杭州G20峰会、十二届全运会、沈阳全运会、北京冬奥会、首都新机场等国家重点工程，具有国家大型工程的电缆应用和技术服务经验。公司以多年积累的技术及行业经验为基础，通过不断提高技术创新水平以保障产品的质量，公司研发生产的中、低压电力电缆和110kV及以上交联电力电缆产品，得到了国家电网公司、南方电网公司和国内重点建设项目用户的认可，中标量连续多年名列前茅。此外，公司在销售产品的同时，为用户提供技术支持，并积极开展与用户的技术交流，让用户体验到产品使用价值，实现企业和用户双赢。

　　（二）采购模式

　　公司主要原材料为导体材料（铜、铝）、绝缘材料、屏蔽材料、护套材料等，由于这些材料的生产厂家或者供应商众多，属于充分竞争的成熟市场，一般不会出现供应瓶颈，公司可以按采购计划以性价比最优方式来选择合适的供应商。

　　（三）生产模式

　　公司生产模式主要是以“以销定产、适量库存”为原则，公司生产部门根据客户订单、销售预测情况、合理库存以及产能情况，制定生产计划，科学实施生产，保证销售订单的准时交付。

　　（四）盈利模式

　　公司的收入来源主要是销售电线电缆产品。

　　报告期内公司商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式并无变化。

二、经营情况回顾

　　(一)经营计划

　　2023年，面对国内外政治经济形势的深刻变化，面对复杂严峻的市场竞争环境，公司在董事会的坚强领导下，统筹市场开发和团队建设，统筹技术创新和管理进步，统筹质量管理和成本控制，统筹人才培养和稳健发展，实现生产经营平稳有序。一年来，公司发展质量稳步提升，技术创新不断推进，管理业务日益精进，公司竞争能力和整体实力显著增强，企业发展迈上新台阶。

　　报告期内，公司实现营业收入1,905,998,095.46元，实现归属于上市公司股东的净利39,853,491.97元。报告期末公司资产总额1,758,988,552.49元，归属于上市公司股东的所有者权益829,647,328.66元。

　　1、销售方面：强化市场管理，开启全国化新征程

　　2023年，公司坚定发展信心，强化销售团队建设，狠抓市场布局，提升市场质量。积极拓展市场空间，初步形成以新能源、新基建、公共事业项目、上市公司、高端装备、民用市场的多元化市场结构；积极拓宽市场区域，稳步推进全国化市场建设，不断优化营销格局，按照“聚焦华东、拓展沿海、布局全国”的总体要求，向全国的核心区域市场建立销售根据地。集中优势资源，实现营销破局，实现更高质量、更高效率、更可持续的发展，全年实现营业收入19亿元。

　　2、技术方面：深入技术发展，助力企业科技转型

　　2023年，公司深入实施技术发展战略，以市场和用户需求为导向，集聚整合国内外创新资源，积极采用新材料、新技术、新工艺，助力科技型企业转型升级。在110kV平滑铝套电缆成功研发的基础上，牵头国内高校、研究所开展220kV、330kV、500kV平滑铝套电缆项目研究，不断优化改进设计方案，实现稳定批量化生产高品质无缝平滑铝护套电缆产品，持续巩固平滑铝护套电缆在国内的领先优势。此外，公司继续开展与西安交大等国内大院大所的深度合作，领衔开发拥有完全自主知识产权的1kV动力用矿物绝缘电缆，确立1kV全系列矿物绝缘电缆在国内的优势地位。

　　3、生产方面：优化生产工艺，提升生产效率和效益

　　2023年，公司集聚内外部专业技术人才，聚焦降本增效，优化工艺改进，强化成本、质量并重运行，减少浪费，提升生产效率和效益。积极推进成本分析工作，进行常态化工艺技术评审，加强工艺标准精细化管理，优化产品结构、绝缘护套厚度、导体截面等关键技术指标。健全安全管理制度，加强质检队伍建设，提升质检能力，全面落实生产过程质量控制，严把产品质量关，提升公司内部生产管理。

　　4、管理方面：

　　（1）深化数字化实施，提升智能管理水平

　　2023年，公司组织信息化力量，升级MES系统管理模块，进一步实现从订单、排产、生产工艺、工序流转、过程管理、物料管理、质量检测、订单发货和数据统计分析的全过程信息化管控，提升智能管理水平。公司携手工企等合作单位，科学推进ERP2.0项目建设，取得了阶段性建设成果，优化了公司销售、制造、采购、财务等体系业务流程，实现更加规范准确的核算管理，为公司经营决策提供精准、高效、科学的数据依据。

　　（2）提升内部管理，推进高质量发展

　　2023年，公司以内部管理升级为课题，科学策划精益制造和组织效能提升等管理重点，精心谋划一批管理产品，着力激发企业内生动力。开展精细化合作项目，明确工作要求，细化工作方案，强化重点任务推进，常态化落实、落细、落小“五项管理”工作要求，密切把握绿色低碳发展新态势，强化生产资源控制管理，建立能源管理体系，丰富体系管理版图。

　　(二)行业情况

　　电线电缆行业作为国民经济中最大的配套行业之一，在我国机械工业的细分行业中位居第二，仅次于汽车整车制造和零部件及配件制造业，是各产业的基础，其产品广泛的应用于电力、轨道交通、新能源、建筑工程、海洋工程、通信、石油化工、汽车、船舶及航空等各个领域，被誉为国民经济的“血管”与“神经”，与国民经济发展密切相关。

　　我国“十四五”纲要提出：优化国内能源结构，提高新能源的比重，建设智慧电网和超远距离电力输送网。“十四五”期间，国家电网和南方电网将合计投入超过2.9万亿元用于电网建设，比“十三五”电网总投资额高出13%。在“十四五”期间国家电网计划投入3500亿美元（约合2.23万亿元），推进电网转型升级。2023年，仅国家电网在电网建设的投资超过5200亿元，达到历史最高水平。在“大基建”“构建新型电力系统”等国家战略的推动下，相关领域建设投资方兴未艾。

　　近年来，中国电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车以及造船等行业快速发展和规模的不断扩大，特别是电网改造加快、特高压工程相继投入建设，以及全球电线电缆产品向以中国为主的亚太地区转移，中国电线电缆行业市场规模迅速壮大，电线电缆制造业已经成为电工电器行业二十余个细分行业中规模最大的行业，占据四分之一的比重。

　　同时，国内经济规模日益扩大，“一带一路”“新基建”“双循环”等两会政策不断深入，城市化进程不断加快，新能源、轨道交通、特高压、智能电网、5G通信、新能源汽车及充电桩等领域发展迅速，将为中国的电线电缆行业带来巨大市场空间。

三、未来展望

　　(一)行业发展趋势

　　我国未来电线电缆行业发展将呈现以下趋势：

　　1、电线电缆行业集中度更进一步提升，行业竞争更良性发展

　　近年来，受国内产业结构转型、调结构、去产能等政策的影响，电线电缆行业内资源整合进一步加速，行业也面临着转型升级的压力，我国电线电缆行业进入深化发展期。电线电缆生产企业具有明显的规模经济效应。行业内较大规模的企业具备产能较大、产品规格齐全、产品质量好、资金实力较强、长期平均成本较低，与供应商的议价能力较强，产品规格齐全等方面的优势。在国家不断加强对电线电缆产品的质量安全监管和专项整治下，促使一批规模小、缺乏核心竞争力的电线电缆企业退出市场，有利于拥有质量、品牌核心竞争力的企业实现良好的经济效益，进一步提升行业集中度。

　　同时，在结构调整的不断推进以及细分市场需求的升级下，品牌与质量将成为行业内企业之间竞争的关键因素。通过不断强化品牌效应、提升产品质量等方式，电线电缆企业将逐步摆脱价格竞争，参与到中高端市场竞争。整个行业开始由产品以次充好、低价无序竞争转向质量、服务、品牌竞争，电缆企业开始向专业化、综合化方向发展。电线电缆产业集中度正逐步提升，未来将实现良性、可持续发展。

　　2、技术研发能力和管理水平进一步提高

　　在新一轮科技革命和产业变革深入发展的大背景下，国家坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑，要求打好关键核心技术攻坚战、提升企业技术创新能力、坚持产业链供应链自主可控、安全高效、补齐短板。行业内领先企业通过加大研发投入、完善研发体系，不断增强自身综合创新能力和技术实力，推动了行业整体技术水平的提升。

　　优势企业摒弃粗放的发展模式，实践出差异化的发展路径。其中，部分企业长期专注专业领域并通过强化研发、精细管理实现做精做强；部分企业凭借产品线优势，着力从生产商向方案商转型；部分大型企业以“研发－制造关键材料－工程服务”等－体化优势为依托，向工程设计与服务领域扩展，并进行国内外EPC工程承包，延展价值链，综合优势得以逐渐体现。

　　3、新兴领域需求、新能源技术发展促进产品结构优化升

　　随着科技的进步、传统产业的转型升级、战略性新兴产业和高端制造业的快速发展，我国经济社会进一步向安全环保、低碳节能、信息化、智能化等方向发展。国家智能电网建设、现代化城市建设、新能源汽车制造和轨道交通建设等领域对电线电缆的功能和质量提出了更高的要求，这也为特种电缆的发展提供了历史机遇。

　　我国于“十二五”及“十三五”期间在智能电网建设投资总额已超过5000亿元。随着内蒙古、青海、海南、广西、云南陆续发布关于加快智能电网建设的十四五”规划，特种电缆作为新的业绩增长点的作用愈发突出。

　　2024年1月12日，国家电网有限公司第四届职工代表大会第四次会议暨2024年工作会议在京召开。国家电网将加大电网投资力度，加快建设特高压和超高压等骨干网架，预计2024年电网建设投资总规模将超5000亿元。2024年度特高压工程仍是重中之重。武汉至南昌、川渝等6条特高压交流工程有望在年内建成投运；陕北至安徽、阿坝至成都东等8条特高压工程有望在年内开工；还将推动推动数条特高压工程的核准工作。

　　更为重要的是，“十四五”时期我国主要目标任务之一就是推动绿色发展，促进人与自然和谐共生，在绿色、低碳、环保发展理念下，我国大力开展环境保护工作，新一代环保、节能型电缆应运而生。环保、节能型电缆相比于常规电缆，在焚烧、掩埋等处理过程中不会产生二恶英、铅化物等有毒有害物质，高端环保、节能电缆的需求预计会快速增长，行业迎来崭新的发展机遇。

　　(二)公司发展战略

　　公司将站在上市的新高度，绘就公司发展新蓝图，构建发展新格局，紧紧围绕新时代高质量发展要求，深入贯彻党的二十大会议精神，加强“资本与产业、市场与队伍、市场与科技、数字与管理”的结合与提升，深化晨光特色党建建设，以生产经营为中心，提升“效率、效能、效益”水平，实现党建引领，促进企业高质量发展；以优化营销体制机制为主题，着力壮大营销队伍建设，推进营销团队结构性改革，实现市场结构多元化，构建营销新发展格局；以专业化管理能力+数字化提升工程为课题，聚焦高质量发展中的薄弱环节，科学策划好营销改革和精益制造等管理重点，着力激发企业内生动力；以高新技术企业为平台，面向市场和用户，聚焦工艺改进，加快科技型企业转型。努力实现成为全球电缆领跑者的愿景。

　　(三)经营计划或目标

　　一、加强市场建设，拓展市场空间，提升经营业绩

　　2024年，公司以总体规划为引领，继续建设“百团”团队，形成以电网、业扩、新能源及高端装备、公共事业、本土市场等多元化市场结构。1、组织好营销队伍结构性改革，扎实推进营销团队建设，构建以五大销售分公司为支撑、百团百店为战区的多元化营销管理新体系。2、根据营销团队阶段性需求，制定差异化政策，优化销售流程，培养出一支懂业务、会管理、精产品的职业化营销队伍，搭建起一个“协作共生、优势互补、畅通有序”的销售平台。3、继续以信息化管理为手段，深化CRM系统运行，强化营销管理自循环，提高管理水平和管理效率，提升业务管理科学化，优化报价体系，细化账款管理，提升回款能力，加强服务工作，提高用户满意度。促进营销队伍在新的征程上实现更大发展，发挥更大作用，创造更大业绩，助力公司经营行稳致远。

　　二、实施创新驱动，提升研发水平，催生发展新动力（300152）

　　2024年，公司要抓住能源革命战略机遇期，深入实施创新驱动发展战略，以科技创新催生企业发展新动能，系统布局关键核心技术攻关，加快重大项目实施，推进重大战略性技术和产品攻关。公司要继续实施“一三五”技术发展战略，搭建“一个平台”，培育“三支团队”，抓好“五项任务”，持续推进向科技型企业转型升级。1、“一个平台”就是建设高新技术体系平台，打造行业级创新示范基地，以平台为载体集聚高技能人才，深化科研院校和用户合作，集成优势创新资源，在更高起点上推进特高压电缆关键核心技术攻关。2、“三支团队”就是组建新产品开发团队、导体提升团队和技管团队，打造行业领先的技术研发队伍。3、抓好“五项任务”：一是巩固平滑铝护套电缆领先优势，提升矿物绝缘电缆领跑能力；二是组织推进特高压电缆关键技术攻关；三是加快开发新材料电缆、高端装备用电缆，丰富新产品梯队；四是加快自动化、智能化设备采购，推进智能工厂2.0建设；五是创新工艺技术,实现提质降本。

　　三、深化数字化实施，赋能智能制造，提升管理水平

　　2024年，公司将继续实施数字化革新，深化数字化项目实施，建立行业一流的晨光特色数字化管理平台，全面赋能晨光智能制造，全面提升管理效率、效能和效益水平。1、建设智能制造2.0数字管理平台，以平台为载体，提升两化融合和智能制造管理水平。2、组建信息管理团队、信息业务团队和业财一体化团队，围绕信息化建设目标，推动公司数字化升级。3、深化从生产制造端到销售管理端的信息化布局，夯实数据基础，强化数据管理，拓展数据应用。4、建立统一集中的系统平台，实现公司采购、生产、销售、财务等经营管理信息的高效集成共享，构建起更加精细、更加规范的费用管控体系，进一步推进公司业务流程标准化、经营管理规范化，真正实现业财一体化的目标。

　　四、搭建优质平台，完善人才机制，培养优秀人才

　　2024年，公司要统筹好市场与发展、管理与效益、科技与质量、生产与效率之间的对应关系，搭建起营销、技术、技能、管理和内控五大建设平台，把骨干青年纳入到五个平台上来，用公司重大项目来挑选人、培养人、锻炼人，给员工提供广阔的施展个人才华的舞台。1、公司将进一步支持和帮助人才创新发展，完善人才管理体制机制，建立更加畅通的人才发展通道，建立更加科学的考核机制，引导员工自发投身创新事业。2、持续完善培训体系，丰富培训内容，提供多元化技能提升和职业规划，满足职业成长需求，打造可持续的内部人才供应渠道。努力做到让人才队伍引得进、育得好、留得住、用得上，打造出更多具有“晨光工匠”精神的高水平创新人才。

　　五、提升治理能力，强化风险管控，促进健康发展

　　2024年，公司持续加强董事会建设，提升公司治理能力，强化董事会下四个专门委员会的建设；不断完善规章制度，促进公司董事会、管理层严格遵守；继续优化公司的治理机构，科学、合理决策，加强董事履职培训，提升董事会履职规范性和有效性。持续做好投资者关系管理，保证投资者与公司的沟通渠道畅通、多样，提升公司资本市场形象。切实做好信息披露工作，自觉履行信息披露义务，提升公司规范运作的透明度，保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平。

　　严控运营及质量管理风险，进一步优化和完善运营分析及质量把控，促进公司经营稳步发展；严控信息建设风险，加强网络安全建设，建立公司信息安全体系，实现网络信息安全水平的整体提升，提供网络信息安全保障；严控安全环保管理风险，确保生产百分百安全，完善环保管理体系，夯实高质量发展基础；严控法律合规风险，加强法治建设，强化合规管理，优化内部控制流程，完善风险防范机制，保障公司健康、稳定发展。

　　六、坚持党建引领、发扬企业文化、汇聚发展合力

　　2024年，公司继续加强“1984”党建体系建设，持续推动党建工作与公司经营管理深度融合，组织开展党员领办攻关项目活动，充分发挥党员先锋模范作用，真正把党建工作成效转化为公司发展优势。加强共青团、科协、妇联等群团组织建设，激发全体员工立足本职、钻研业务、提高技能，勇于创新的积极性和主动性。深入构建具有晨光特色的企业文化，进一步提高员工的归属感和荣誉感。以人为本，积极打造命运共同体，强化员工与时代同节拍、与企业共呼吸同命运的认同感和责任感。把“好企业、好员工、好产品”作为未来发展的最大愿景，凝聚公司最大合力。

　　(四)不确定性因素

　　电线电缆行业的企业原材料铜材、铝材占主营业务成本比例较大，因此原材料铜材、铝材价格变动将导致公司产品销售价格、销售成本、毛利以及所需周转资金的变动。原材料价格的波动是公司成本管理的关键，也是不确定因素，若风险控制能力不强，将对经营带来一定风险。

　　除上述不确定因素之外，报告期内，无其他对公司发展战略或经营计划产生重大影响的不确定因素。

四、风险因素

　　(一)持续到本年度的风险因素

　　1、原材料价格波动的风险

　　重大风险事项描述：电线电缆行业为资源密集型行业，其主要原材料铜、铝占电线电缆产品成本的80%左右，导致其对上游产业的依赖非常明显。原材料与公司产品产量紧密相关，原材料铜、铝价格波动将直接影响本公司的生产成本和盈利能力，进而影响本公司的经营业绩。

　　应对措施：为了应对铜价、铝价波动带来的风险，公司将积极研究分析铜价、铝价的走势，根据订单情况，利用套期保值等手段规避部分风险，以最大限度地降低原材料价格波动的风险。

　　2、行业竞争激烈，产品结构化矛盾突出

　　重大风险事项描述：电线电缆行业市场需求大、门槛低进而形成充分竞争，行业内企业中低端产能超过市场需求，如遇到宏观经济下行，行业景气度下降或者国家宏观调控，导致行业经营环境出现不利变化，将加剧行业竞争，挤压行业利润空间，从而对行业企业生产经营带来不利影响。同时，行业虽然总体产能过剩，但对于技术含量较高的高压、超高压电缆和特种电缆产品供应仍然不足，对进口有所依赖，结构性矛盾较为突出。

　　应对措施：未来，公司将进一步提高研发水平，引进专业化人才，持续提高企业创新能力，用差异化的竞争策略做强高压、超高压交联电力电缆产品，积极开拓智能电缆、新能源电缆产品市场，用质量、成本、服务领先的竞争策略做大中压、低压电缆产品。

　　3、实际控制人不当控制的风险

　　重大风险事项描述：截至2023年12月31日，公司董事长兼总经理朱水良先生直接持有公司33.9569%股份，公司董事兼副总经理、董事会秘书朱韦颐女士直接持有公司0.9479%的股份，王明珍女士直接持有公司0.9645%的股份。朱水良、朱韦颐为公司实际控制人，王明珍为一致行动人。朱水良、朱韦颐和王明珍三人合计直接持有公司股份为35.8693%。因此，公司存在实际控制人利用其实际控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事及财务等进行不当控制，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险，或会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。

　　应对措施：公司建立并完善了股东大会议事规则和董事会议事规则，积极提高

　　公司治理水平。并在涉及公司发展的重大事项及决策过程中，充分考虑中小股东利益，进一步完善独立董事制度，加强公司内外监督。

　　4、应收账款回款风险

　　重大风险事项描述：截至2023年 12月 31日，公司的应收账款账面价值为758,626,154.61元，占流动资产的比例为50.92%，应收账款金额占流动资产的比例较高，若公司不能及时筹措资金进行周转，不断增长的应收账款规模将导致资金占用风险，阻碍公司业务规模的进一步扩大。

　　应对措施：公司应收账款质量良好，账龄在1年以内的应收账款占应收账款的75%以上，公司的主要客户均为大型电力企业，合作关系良好，应收账款坏账风险相对较小。同时，公司也通过约谈付款、律师函和法律诉讼等手段，加大长账龄应收款的清收力度。此外，公司将进一步建立健全规章制度约束减少坏账风险，对客户切实做好跟踪与服务，最大程度的降低回款风险。

　　5、税收优惠政策变化风险

　　重大风险事项描述：2021年12月，公司通过高新技术企业复审，取得由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期为三年。根据2008年1月1日实施的《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条“国家需要重点扶持高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税”的规定，报告期内，公司按照15%的税率计缴所得税。若国家或地方有关高新技术企业的认定或鼓励政策和税收优惠的法律法规发生变化，或者其他原因导致公司不再符合或持续符合高新技术企业的认定条件，则公司可能面临不能继续享受上述税收优惠政策的风险。

　　应对措施：公司将严格参照新的《高新技术企业认定管理办法》的规定，在研发、生产、管理、经营等各方面达到高新技术企业认定条件，进而能够持续享受现行高新技术企业发展的各类优惠政策；同时公司会在充分利用现有政策优惠的基础上，利用优惠政策积极开拓业务，提高主营业务利润率，降低税收优惠政策的变动风险。

　　6、公司业绩季节性波动的风险

　　重大风险事项描述：由于电线电缆行业的主要客户电力系统施工环境受到寒冷气候的影响较大，一般在当年的一、二季度进行招标，中标后供货时间集中在二、三、四季度。因此，电线电缆生产企业下半年收入往往要好于上半年，行业表现出一定季节性。公司存在业绩季节性波动的风险。

　　应对措施：公司将不断研发推出新产品，丰富产品结构。新产品与原有产品存在差异，导致产品销售旺季也各不相同，在一定程度上可降低公司销售季节波动性。同时，公司将不断开拓新市场，丰富客户群，降低电力系统受施工环境影响而产生的季节性波动。

　　7、受限资产占比较高的风险

　　重大风险事项描述：截至2023年12月31日，公司保证金和被抵押、质押的资产的账面价值为310,998,234.60元，占公司总资产的比例为17.68%。由于上述资产的所有权受到限制，存在无法还款导致该部分资产被强制执行的风险。

　　应对措施：公司加强内部管理，加速货款回收，提高资金使用效率，降低资产负债率，从而降低受限资产比例；同时拓宽筹资渠道，在保证企业资本质量的前提下，积极谋求权益资本筹资，优化资本结构。

　　本期重大风险是否发生重大变化：

　　本期重大风险未发生重大变化。