(原标题:洽洽食品获国信证券买入评级,成本压力有待释放)
4月29日,洽洽食品获国信证券买入评级,近一个月洽洽食品获得4份研报关注。
国信证券的研报预计,考虑到主要原材料成本显著回落、公司费用控制能力提升,盈利能力正逐步修复,维持收入预测、小幅上调2024-2025年利润预测:预计2024-2025年洽洽食品实现营业总收入76.2/85.6亿元,归母净利润10.2/11.9亿元(前预测值为9.7/10.9亿元)。
研报认为,虽然洽洽食品2023年财报显示收入与利润同比均有下滑,但由于葵花子需求承压,坚果韧性增长,公司正推动渠道下沉与弱势市场渠道精耕,并积极开拓新渠道,如量贩零食、茶饮餐饮等渠道。另外,每日坚果屋顶盒及坚果礼盒作为增长抓手,持续拓宽渠道,维持较好增势。预计2024年盈利能力将得到较为明显的改善,有助于利润弹性释放。
风险提示:消费复苏环境放缓;瓜子品类动销情况不佳;坚果品类增长不及预期;行业竞争加剧;原材料成本价格大幅上涨。
本文源自:金融界
作者:研报君