（原标题：迎驾贡酒获国信证券买入评级，洞藏系列延续增长）
4月29日，迎驾贡酒获国信证券买入评级，近一个月迎驾贡酒获得12份研报关注。研报预计2023年中高档/普通档实现营收50.22/13.80亿元，同比+27.8%/+8.7%，洞藏系列收入占比提升至50%+。2023年整体毛利率同比+3.3pcts，2023年省内/省外营收同比+31.5%/6.9%。2024Q1中高档/普通档实现营收18.81/3.57亿元，同比+24.3%/+11.9%。研报认为，由于产品结构升级和区域市场的良好表现，迎驾贡酒经营质量保持健康。结构持续升级，安徽地区用酒价位升级红利持续，洞藏增长逻辑可能从渠道扩容转向消费者自点驱动。费用精细化管控和数字化赋能取得初步效果，公司有望持续引领成长。预计2024-2026年实现归母净利润28.72/34.98/41.37亿元，同比增长25.5%/21.8%/18.3%。
风险提示：需求复苏不及预期；竞争加剧；改革不及预期等。
本文源自：金融界
作者：研报君
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