（原标题：牧原股份获国金证券买入评级，产能稳步提升 经营情况持续好转）
4月29日，牧原股份获国金证券买入评级，近一个月牧原股份获得4份研报关注。
研报预计2023年至今行业去产能已经达到了15个月之久，前期的疫病损失也使得今年下半年生猪供给量有所减少，预计24年下半年猪价有望好转。根据公司出栏规划和生猪价格走势，我们下调了2025年盈利预期，我们预计公司24-26年有望实现归母净利润111.06/350.34/198.11亿元，同比扭亏/+217%/-43%。研报认为，公司2024年计划生猪出栏6600-7200万头，同比增长5.5%-15.1%的区间，依旧保持稳健的出栏量增长。短时因素拉高养殖成本，公司成本趋势持续下行：2023年公司完全成本由年初的15.6元/公斤下降至9月份的14.5元/公斤，四季度受疫病影响成本略有抬升，全年完全成本为15元/公斤左右。2024年Q1公司出栏结算成本仍受去年疫病影响，截至3月末公司完全成本已经下降至15.1元/公斤，随着公司生产指标的持续改善，公司有望在2024年实现完全成本14元/公斤以内的目标。
风险提示：猪价波动风险；疫情风险；原材料价格波动风险。
本文源自：金融界
作者：研报君
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