亚世光电2023年年度董事会经营评述

（原标题：亚世光电2023年年度董事会经营评述）

亚世光电（002952）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司所处的行业是国家战略性新兴产业，属于“新一代信息技术产业”内的“新型电子元器件及设备制造”行业。随着新型显示产业的快速发展，我国已成为全球最大的显示面板生产基地，显示产业的发展也进一步推动了我国加速进入以数字化、智能化、信息化为特征的新工业时代。万物互联使显示产业的应用场景更加多样化，显示器件作为人工智能交互入口，其地位将进一步提升。

　　1、液晶显示器件业务：液晶显示技术与其他类型的平板显示器件相比，具有工作电压低、功耗小、分辨率高、抗干扰性好、大规模生产技术成熟、成本较低等优点，并且由于价格不断降低，产品应用领域迅速扩大，目前液晶显示器已成为平板显示技术产业的主导产品。液晶显示作为平板显示的重要分支，是国家长期重点支持发展的产业，近年来我国政府对液晶显示产业给予了高度重视，出台了一系列产业政策、法规以促进行业健康、快速发展。

　　作为数字时代的信息显示载体和人机交互窗口，显示产业已成为升级信息消费、壮大数字经济、发展电子信息产业的关键基石。我国液晶显示器件在本土和全球的市场份额正在不断提升，逐步形成以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局。根据赛迪咨询预计，在消费需求释放和平板显示器件产品国际竞争力不断提升的推动下，中国液晶显示器件产品的产业规模将保持在1,000亿元以上，同时在消费者需求不断提升和市场竞争加剧推动下，新生产线将继续建设，已经建成的生产线的生产规模将不断增加，从而推动中国液晶显示产业继续保持增长的态势。作为平板显示器的主流产品，液晶显示器件因其优越的综合性能，已成为包括工控、医疗、车载、工业物联网、互联网、白色家电、智能办公、金融器具、消费电子品主流的显示技术。随着互联网及信息技术行业的高速发展，液晶显示器的应用将进一步扩大。

　　2、电子纸业务：在我国及全球大力提倡“双碳”战略的时代背景下，电子纸显示产品以其超低功耗、节能、护眼等优良特质，被工信部作为新型显示技术列入国家级前瞻性产业布局。电子纸顾名思义是一种类纸性电子显示模式，人们可以实现像纸一样的阅读体验，舒适、超薄轻便、不伤眼。电子纸显示模组也越来越多的被应用于智慧城市、智慧教育、智慧零售、智慧医疗、智慧物流、智慧办公等应用领域。2022年初，中国工业和信息化工作会议披露了年度重点任务，电子纸位列要重点加强的前瞻性显示产业布局中。同时，电子纸产品被公认为是全球范围“双碳”大目标下的优秀解决方案之一，深度符合环境友善和环境永续的设计理念。电子纸作为新一代的显示技术已经进入产业化步伐，其技术具备超低功耗、持续显示不耗电的节能特性，有助于全球各个市场在落实智慧城市的愿景下，达成环境可持续发展的碳中和目标。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）公司主营业务情况、主要产品及用途

　　公司专注于光电显示产业，深耕液晶显示器和电子纸显示模组两大主导产品。

　　公司主营业务为研发、设计、生产和销售定制化液晶显示器及电子纸显示模组等光电显示产品，包括单色液晶显示器、TFT液晶显示器、电容式触模屏模组、黑白及三色、四色、N-color彩色电子纸显示模组等，公司坚持细分市场定制化策略，小批量，多品种，深度参与客户产品的研发设计，紧跟市场变化，满足客户多样化、个性化需求，积极开展前沿技术的研发，为客户提供一站式全方位的设计、生产服务。

　　公司在显示领域积累了丰富的设计经验及技术储备，具有独立的技术研发团队、先进的生产技术及完善的质量管理体系，拥有单色液晶显示屏生产线、单色和TFT液晶显示模组生产线、电容屏产品生产线以及电子纸显示模组生产线，并朝着自动化、智能化方向发展。

　　公司产品广泛应用于工控仪表、医疗仪器、白色家电、汽车显示、液晶光阀、智慧零售、智慧公交和智慧办公等领域，产品远销美国、欧洲、日本、韩国及中国大陆等多个国家和地区。

　　（二）公司主要经营模式

　　公司的采购模式、生产模式、销售模式符合自身发展需要和行业经营特点。

　　公司专注于液晶显示器件和电子纸显示模组的设计、研发、生产和销售，由于所处行业具有明显的定制化生产特点，公司的经营模式均围绕该特点形成。

　　1、采购模式

　　公司根据订单的排产情况进行原材料采购，根据原材料的通用性不同，采购模式略有差异。对于通用性原材料，公司一般逐月向供应商下订单，订单数量根据生产需求、安全库存量及目前库存量确定；对于专用性原材料，公司一般以近期排产的订单需求为基础，结合交货期情况进行采购。

　　公司主要原材料包括导电玻璃、液晶、偏光片、TFT面板、背光源、液晶驱动IC，以及电子纸膜片、电子纸显示背板、电子纸驱动IC等。公司的原材料采购依托SAP系统，根据客户的订单采购相关原材料。报告期内，公司主要原材料价格波动较大，为防止原材料市场价格波动带来的风险，公司密切关注核心原材料价格变化趋势，并根据客户需求提前安排库存。

　　公司制订了《材料物资采购管理规定》、《采购控制程序》、《仓储管理控制程序》、《进货检验控制程序》、《外部供方管理控制程序》等制度，严格控制供应商的筛选程序和原材料采购行为。对品质入库检验判定不合格的原辅材料，采购部将根据《不合格来料处理规定》要求供应商进行纠正预防和改进。公司重视对供应商的选择，对质量、品牌、价格、付款方式等因素权衡考量，逐年对供应商合作情况进行跟踪评比，并对供应商进行分类管理及评审，与综合实力较强的供应商建立长期合作关系，加深合作。

　　2、生产模式

　　公司生产为“订单生产”模式，生产过程呈现小批量、多品种及定制化的特点。产品的设计、生产及质量控制环节皆围绕定制化特点开展。

　　为满足客户的供应要求，公司各部门通过SAP系统信息化管理生产各项流程。市场部接到客户订单信息后，通知计划部做合同评审，采购部回复材料采购交期，制造部回复生产交期，设计部、工艺部、品质部负责样品交期。合同评审通过后，将订单中设计参数、原材料类型、产品数量等信息录入SAP系统工单。制造部根据工单领取原辅材料，按照作业指导书进行生产，品质部、工艺部对生产过程的质量进行验证和控制。

　　公司拥有经验丰富的研发设计团队，熟悉液晶显示器制造技术及各类应用产品的显示解决方案。针对每个客户对不同产品的个性化需求，技术人员通过自主研发，与客户技术交流等方式，快速准确把握客户的产品需求，将客户产品构想转化成液晶显示器制造方案，并试制样品供客户检测。

　　在产品设计的同时，公司不断优化设计流程，对产品设计进行模块化管理，从而有效节省了设计资源，并对产品设计方案中的物料进行标准化，以降低供应链管理难度及物料采购、库存成本。

　　公司高度重视质量控制，对产品质量控制从产品设计开始，涵盖物料采购、生产过程管理、生产过程中的质量检测、出货质量抽检等环节，确保产品设计合理、生产设备调试准确、生产工艺到位，以提升产品质量。公司通过不断改进工艺技术、购置更精良的设备等方式提升产品一次性合格率。对于经客户检测不合格产品，公司亦制订了相应的返修服务流程，确保公司产品质量满足客户需求。

　　3、销售模式

　　公司采取以销定产的经营模式，主要客户分为两大类：生产厂商和技术服务商。该分类只是从客户的经营特点进行区分，对公司的生产销售没有实质性影响。

　　公司对两类客户采取的销售模式无本质区别，均为买断式销售，不存在经销或代销的情况。生产前，公司会与客户签订买断式销售合同或订单，约定销售价格、数量、发货日期、支付条款、送货方式等条款。公司根据客户的采购订单，安排原材料采购、订单生产及产品交货。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　（一）人才优势

　　人才是公司发展的基础，公司高度重视人才队伍建设，尤其是管理及研发人才。公司建立了系统的梯队人才培养机制和人才引进、竞争机制，从制度层面为公司人才战略提供保障。

　　公司主要股东及高层管理人员均长期从事本行业的经营、管理工作，团结协作，积累了丰富的公司发展所需的管理、技术、商务等专业知识，建立了明晰的市场定位及发展规划，成为公司长期稳定发展的重要基础。公司拥有一支专业的研发团队，核心成员大部分拥有高等学历和丰富的实践经验。大部分员工长期在液晶显示行业从业，对行业的产业特性、经营特点、管理模式、业务流程等有深入、全面的理解和把握。

　　稳定、专业的管理及技术团队，帮助公司在行业内形成较强的竞争优势，是公司与主要客户保持稳固合作关系的重要保障。

　　（二）客户资源优势

　　公司主要经营管理人员从事液晶显示行业超过20年，积累了丰富的客户资源。报告期内，公司与客户之间建立了长期稳定合作关系，前五大客户及其销售占比较为稳定。

　　公司高度重视客户的开发与维护，产品覆盖欧美、日韩等20多个国家和地区，是三星、欧姆龙、惠普、施耐德等众多国际知名企业供应商。公司产品在欧洲、美洲、亚洲各区域市场覆盖相对均衡，客户资源结构合理，既有重点长期合作的国际一流企业，也有不断成长发展的潜力客户。公司利用客户在行业内的影响力，通过为客户提供优质的产品和服务对公司品牌进行推广，从而获得新的业务机会，实现公司业务的良性增长。公司通过技术创新以及提供优质的产品与服务，在行业内树立了较好的品牌形象，客户资源较为稳定，为公司贡献了长期稳定的收入，对公司开拓新市场也有积极作用。

　　（三）技术创新优势

　　公司作为高新技术企业，坚持自主创新，积极运用前沿技术，不断研发能满足用户需求的产品，保持较强的自主创新能力以及快速的产品和技术更新。公司是辽宁省经济和信息化委员会认定的辽宁省企业技术中心，设有专门的研发中心，创造了良好的研发条件和环境，并与辽宁科技大学等院校建立了紧密的合作关系。公司能够研发和生产高、中、低档各规格型号的液晶显示器件，产品结构合理、齐全，既能生产各类标准品，也能按照客户需求研发生产各类定制产品。经过多年的发展，公司在行业内已经积累了一定的技术及品质优势。截至报告期末，公司及其子公司已获得境内专利126项（其中发明专利17项，实用新型专利109项）。

　　（四）管理优势

　　1、全面严格的质量管理

　　良好的质量管理体系是公司赢得客户信任、建立长期稳定合作关系的重要基础。在产品生产和质量管理方面，公司有成套完整的生产和质量管理制度文件进行指导作业，制订了一系列品质管理流程制度文件，实现产品生产全过程的程序化、流程化、精细化管理，并严格按照相应检验标准进行质量控制。公司取得了ISO9000质量管理体系认证证书、ISO14000环境管理体系认证证书以及国际汽车工作组（IATF）ISO/TS16949质量管理体系认证。

　　2、信息化的全流程管理

　　公司结合自身生产组织管理经验，上线了SAP软件，并将业务过程中各个流程信息化链接，对内链接各个业务部门，对集团内生产、销售、财务等信息进行整合，使得流程合理优化，数据高度统一，业务和财务集成。实现动态化、批量化的生产管理。信息化全流程管理协助公司解决了高速发展带来的管理困难，大幅度提升了公司的生产经营效率。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　公司主要产品为中小尺寸的液晶显示屏及模组、电子纸显示模组，以工控仪器仪表、通讯终端、办公室自动化、医疗器械、家用电器、汽车显示、金融器具、安防、商业零售等细分应用领域为切入点，以小批量、多品种和深度参与客户产品定制为特色，致力于为客户提供高品质、高可靠性、高稳定性的产品及服务。

　　2023年全年公司研发投入29,904,442.21元，同比下降9.66%；营业收入664,129,142.31元，同比下降24.93%；营业成本546,481,375.91元，同比下降22.28%；归属于挂牌公司股东的净利23,274,161.64元，同比下降80.81%。报告期净利润下降的主要原因是：（1）市场需求疲软，公司报告期内订单减少，营业收入及营业成本下降，使报告期净利润有

　　所下降；（2）2023年度，客户GIGASET COMMUNICATIONS GMBH进入破产程序。公司出于谨慎性原则，对相关资产的减值准备做了单项计提，使报告期净利润有所下降。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）行业情况及行业趋势

　　1、光电显示市场：

　　根据CINNO Research数据，2023年全球主流光电市场方面需求疲软，使得2023年全球平板显示器件市场进入低谷期，全年市场规模仅1,100亿美元，同比下降10.6%。细分市场方面，消费电子市场表现低迷，车载市场发展势头强劲。2024年预计全球消费市场逐步回暖，平板显示器件销量和单价均有望上涨，全球平板显示器件市场规模将恢复增长至1,180亿美元。

　　2、电子纸市场

　　从电子纸显示终端市场规模来看，据ePaper Insight统计数据，电子纸产业在2020年到2022年实现了年化34.6%的高速增长,在利基市场已经形成了不可替代的产业地位，电子纸产业应用格局已经打开，步入高速成长期。2022年全球电子纸显示终端市场规模增长到43.7亿美元，同比增长达22.0%。

　　受全球消费疲软造成消费类电子纸市场需求下降，2023年全球电子纸显示终端市场规模增速放缓，全年市场规模约43.7亿美元，与2022年全年市场规模基本相当，略微保持正增长。预计2024年随着市场回暖，商业活动恢复，全球电子纸市场规模将恢复高速增长的趋势，全球市场规模预计增长至52.5亿美元。

　　目前电子纸行业已经进入高速发展阶段，技术方面，新零售电子价签已经由三色产品全面向四色产品升级换代，四色标签革新了传统的黑白或黑白红搭配，同时显示“黑白红黄”四色，可以为商品标识注入鲜明的色彩和创意模板，让顾客有不一样的购物体验；市场方面，除了新零售电子价签和电纸书阅读器这两大传统市场，以手写本、教育本等为代表的新应用场景也开始逐步从市场培育期进入发展期。传统市场方面，智慧零售已经成为电子纸产业最重要的市场之一，是保障整个产业高速发展的基石。2023年全球新零售电子价签模组出货量约3.1亿片，首次超过3亿片，同比增长9.5%。随着欧美新零售电子价签渗透率持续上升，日本、东南亚等市场新零售电子价签开始进入发展期，未来电子价签市场将继续保持高速增长的趋势，2024年预计出货量将达到3.9亿片。新应用市场方面，以手写本为例，2023年全球销量191万台，是2020年的三倍，预计2024年超过250万台，成为电子纸新的增长点。

　　（二）公司发展战略

　　公司将以现有扎实的产业技术应用能力和优秀的品质保障能力为依托，进一步推行客户至上理念，在质量保障、交期支持及增值服务等方面支撑客户的需求，提升公司与客户之间的紧密关系。

　　公司仍将以全球市场为目标，加强液晶显示产品及电子纸产品产业布局，掌握市场需求变化，提高销售预测的精确度。并继续坚持在定制化细分市场深耕细作，协助老客户对其产品的升级换代，让公司自身的研发实力与客户一同成长，进一步巩固现有客户的良好合作关系，取得不可替代的产品地位。同时充分发挥上海和深圳全资子公司在不同地区的区域优势，开发新客户和新产品，推动公司持续稳定发展。

　　（三）2024年经营计划

　　公司将持续提升经营管理能力，紧抓行业机遇，加快产品规模和技术档次的提升，强化企业核心竞争力，促使企业进一步实现高质量发展。2024年公司将根据以下主要计划开展工作：

　　1、紧跟市场趋势，加大产品应用的开拓力度：根据市场发展趋势及客户需求，进一步挖掘产品应用领域。

　　2、加大电子纸显示模组研发投入并逐步扩大业务范围，夯实公司在电子纸领域地位：一方面，着重提升产品品质及工艺技术，加大研发投入；另一方面，加快越南孙公司的发展和投入进度，提高公司生产能力和生产效率，以满足客户对产品的需求。

　　3、持续关注新型显示行业的技术发展趋势：在产品创新、技术改进等方面加大研发投入，不断提高技术优势和产品核心竞争力。

　　4、市场开拓计划：在巩固现有国内外市场基础上，与存量客户进行深入合作，挖掘高附加值产品订单，谋求优质客户增量订单，促进公司主业升级及产业链价值提升；同时，加大市场调研及参与展会力度，开拓新客户，持续提升盈利能力。

　　5、推动精益生产和智能化升级：随着“工控与车载液晶显示屏生产线项目”、“细分市场定制化光电显示组件生产线项目”的建设，公司生产设备已逐步完成升级改造，提高了生产和检测等自动化程度。随着智能制造水平的提升，有助于降本增效，提升质量管理和控制水平。

　　6、加强人才队伍建设：完善人才激励体系，充分激发员工活力，为未来储备发展管理人才。

　　（四）公司可能面对的风险

　　1、原材料供应风险

　　原材料的及时有效供应是保证公司产品生产快速稳定的必要条件，公司拥有较为完善和稳定的供应链，与主要原材料供应商均保持长期稳定的合作关系，报告期内未发生重大变化。

　　公司采购的原材料主要为导电玻璃、液晶、偏光片、TFT显示屏、背光源、液晶驱动IC、电子纸膜片、电子纸显示背板、电子纸驱动IC等，受国际商品市场大宗商品价格的波动影响较大。因直接材料在公司主营业务成本中占比较高，产品成本受原材料价格波动影响较大。

　　公司在承接客户订单时会综合考虑原材料价格等因素进行报价，如果原材料的市场供应情况和价格出现大幅波动，以及供货渠道发生重大变化，而公司又不能灵活调整产品销售价格时，会对公司经营业绩产生一定影响。

　　2、客户相对集中风险

　　公司产品主要用于办公自动化设备、通讯终端产品、家用电器、工控仪器仪表及医疗器械等。2023年，公司前5大客户销售总额占当期销售总额的比例为42.04%，销售客户较为集中。目前，公司的生产经营并不依赖某一或某几个客户，但如果主要客户的经营情况或主要客户与公司之间合作关系出现不利变化，可能会影响到公司的短期经营业绩及现金流状况。

　　目前来看，相对集中的客户增强了公司产品的销售稳定性，但一旦出现不利变化，会在短期内显著增加公司市场及销售风险。

　　3、境外市场风险

　　报告期内，公司境外销售占比较高，境外市场是公司销售的重点，经过多年的海外市场拓展，公司与美国、欧洲、日本、韩国等国家或地区的客户建立了良好的合作关系，主要客户较为稳定。未来，如果公司在产品质量控制、交货期、产品设计、供应价格等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治经济形势、贸易政策等发生重大变化以及这些国家、地区与我国政治、外交、经济合作关系发生变化，均会对公司的经营造成不利影响。

　　4、汇率波动风险

　　报告期内，公司境外销售占比较高且主要以美元结算。美元对人民币汇率波动直接影响到公司以人民币计价的销售收入，同时还会形成汇兑损益。随着募集资金投资项目的建成投产，海外销售规模将进一步扩大，如果美元对人民币汇率波动幅度加大，可能会给公司经营业绩带来一定的不利影响。