中铁工业获国金证券买入评级，新签订单持续增长，净利率显著改善

（原标题：中铁工业获国金证券买入评级，新签订单持续增长，净利率显著改善）

4月28日，中铁工业获国金证券买入评级，近一个月中铁工业获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年公司营业收入为314.17/330.67/347.47亿元，归母净利润为18.26/19.55/21.03亿元。研报认为，新签订单持续增长，看好远期收入释放。根据公司公告，2023年公司新签订单520.12亿元，同比增长1.12%。2024年一季度公司新签订单128.98亿元，同比增长3.49%，其中钢结构制造与安装业务新签订单82.35亿元，同比增长40.58%。分内外销来看，2024年一季度境内新签订单122.18亿元，同比增长2.5%，境外新签订单6.79亿元，同比增长25.2%。公司新签订单持续增长，看好公司远期收入释放。铁路投资持续增长+设备更新政策支持，看好公司交通运输装备业务需求释放。根据国家铁路局，23年全国铁路固定资产投资7645亿元，同比+7.5%；24年一季度全国铁路固定资产投资同比+9.9%，投资额加速向上。此外，2024年3月，国务院常务审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，会议指出，要加大财税、金融等政策支持，有序推进交通运输设备更新改造。在政策的鼓励下，交通运输设备更新替换节奏有望加速，利好公司道岔等交通运输装备业务长期收入增长。

风险提示：下游基建投资不及预期、盾构机下游新领域拓展不及预期、原材料价格上涨风险。

本文源自：金融界

作者：研报君