晨光新材2023年年度董事会经营评述

（原标题：晨光新材2023年年度董事会经营评述）

晨光新材（605399）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　报告期内，公司实现营业收入116,456.03万元，较上年同期下降40.18%；归属于上市公司股东的净利润10,123.02万元，较上年同期下降84.15%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润5,825.61万元，较上年同期下降90.76%；每股收益0.32元，较上年同期下降84.39%；扣除非经常性损益后每股收益0.19元，较上年同期下降90.64%；加权平均净资产收益率为4.60%，较上年同期减少28.95个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2.65%，较上年同期减少30.48个百分点。

　　1、销售和市场情况分析：

　　报告期内，公司根据市场行情，灵活调整自身营销策略，建立深入客户端的市场研究与客户服务团队，及时应对产品价格波动，实现了主要产品同比销售量的稳中有进，市场占有率的稳步提升。从行业供应端分析，行业内已有企业在补全产业链的同时逐步扩大生产规模，向功能性硅烷全领域延伸；行业新进入企业依托上游原料优势，逐步释放产能，一定程度上加剧了行业的竞争格局。从行业需求端分析，功能性硅烷下游传统行业，如玻纤、胶黏剂、涂料、保温材料行业需求不及预期；新能源、半导体、航空航天等新兴行业的内部竞争逐渐加剧，对成本控制、产品品控等提出了更高的要求，对专业化、定制化硅烷的需求进一步增大。

　　报告期内，在市场情况较为复杂、多变的背景下，晨光新材通过专业化的采购、生产、研发团队，在现有的生产体系上不断优化成本控制，提高生产效率，同时，依托数年的生产技术经验，对在建三大生产基地的技术水准、硬件设备进一步优化调整，扩充自身产品体系的广度与深度，建立从原材料采购、生产制造规模、人力成本控制、多基地供应布局、产品多元化等全方位的先进制造业生态。在销售团队的建设、客户开发与管理、品牌运营与渠道建设等方面都基本完成了年初制定的计划。公司经营团队将继续以“满足客户需求”为出发点，落实营销中心的各项工作部署，加强对市场的研判和分析，强化生产端、研发端及营销端的协同、联动，稳固提升公司的市场竞争地位。

　　2、生产情况分析

　　报告期内，公司生产遵循“绿色循环”的生产理念，发挥硅烷全产业链的优势，保障了公司各中间体及成品的稳定生产，产销平衡。基于综合市场供需与公司销售战略，公司制定生产经营计划，协调采购部门进行生产资源配置，设置安全库存，并实时根据市场反馈调整产品规格、数量及营运效率，以满足市场需求的变化。

　　在环保方面，公司不断加大对环保设施的升级改造投入，同时开展工艺及设备的技术改进，从生产过程中达成绿色减排。公司项目落地前，由研发等各技术部门评估、优化工艺，在提高产品性能、品质、生产效率的同时，降低生产成本和安全环保风险。

　　在安全生产方面，公司在取得相关业务的安全生产许可证基础上，按照行业标准及实际生产运营情况制定了安全生产管理、质量管理、环境保护等制度体系，由各部门联合实施执行，坚持预防为主、综合治理的方针，将安全生产放在首位。在报告期内，公司没有发生重大的安全事故和环保事故，所有安全环保设施均有效运行，“三废”排放完全按国家标准处理达标后排放，为公司正常的生产、经营提供了切实的保障。

　　3、研发情况分析

　　报告期内，公司以客户为中心，加强市场营销团队和研发团队的协同工作模式，将有关产品性能、质量差异及市场需求等信息更及时准确地传递到研发团队，对改进产品性能和新产品开发方向的准确定位提供帮助，以提高研发转化率。

　　截至2023年12月31日，公司共有47个研发项目正在实施，分别处于小试、中试等不同阶段；报告期内，公司重大研发项目如特种功能性硅烷、低聚物硅烷、新型含硫硅烷、钛酸酯类偶联剂类产品取得突破性进展，将陆续投产上市，此外在新型功能性硅烷研究方向、气凝胶复合材料、有机硅其他领域合成、开发皆取得阶段性进展。

　　

　　二、报告期内公司所处行业情况

　　公司的主营业务为功能性硅烷及其他硅基新材料的研发、生产和销售，主要产品为功能性硅烷。根据中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为制造业中的化学原料和化学制品制造业（C26）。按照《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）分类，公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业”（C26）下的“有机化学原料制造”（C2614）。

　　有机硅材料是国家战略性新兴产业以及新材料行业的重要组成部分，也是国家其他战略性新兴产业的配套材料。国家先后出台了一系列政策扶持和鼓励该行业，并将持续关注新材料领域及有机硅工业的发展。此外，近年来国家加大了在环保和低端产能方面的限制力度，加速推动了有机硅产业链的升级和聚集。公司的“干式回收利用副产氯化氢气体的3-氯丙基三烷氧基硅烷生产工艺”也作为绿色低碳工艺入选《石化绿色低碳工艺名录（2021年版）》。

　　公司产品矩阵齐全，下游领域广泛，涉及汽车、风电、光伏、轮胎、建筑等领域。由于世界经济发展的多样性，功能性硅烷的消费一直保持相对快而稳定的增长，与世界经济的发展水平正相关，增长的动力主要来自新兴经济体的需求带动和新兴工业应用领域的开发。在碳中和的背景下，除传统行业保持稳定的年均增速外，绿色轮胎、节能材料、新能源材料等领域预计将带动功能性硅烷行业快速增长。

　　

　　三、报告期内公司从事的业务情况

　　1、报告期内公司所从事的主要业务

　　公司主要从事功能性硅烷基础原料、中间体及成品的研发、生产和销售。公司以创新研发为驱动力，坚持把安全环保放在首要位置，致力于提高产品质量为客户提供更优质的产品和服务，进一步完善功能性硅烷全产业链的研发、应用和产业化。公司产品矩阵齐全，下游领域广泛。公司通过持续的技术创新，加强循环经济发展功能性硅烷产业的特色路径建设，延伸产业链，在硅烷水解共聚物、新型氨基硅烷、水性硅烷等产品上不断推出新产品。目前，公司主营产品按照不同的官能团分为氨基硅烷、环氧基硅烷、氯丙基硅烷、含硫硅烷、原硅酸酯、甲基丙烯酰氧基硅烷、乙烯基硅烷、烷基硅烷、含氢硅烷等，下游涉及汽车、风电、光伏、轮胎、建筑等领域。

　　2、经营模式

　　（1）生产模式

　　公司的生产模式最大化利用产销协作机制，一方面提前预估市场行情，采用“以销定产”的生产模式，依据市场情况制定生产计划，按计划组织生产，保障主营产品生产的连续性及稳定性。另一方面，公司灵活协调生产资源，实时跟踪市场行情并尽量做到快速反应，根据市场变化及时调整生产端口，最大化匹配市场需求。

　　（2）采购模式

　　公司主要采购包括乙醇、氯丙烯、烯丙基缩水甘油醚、硅粉等原材料和其他辅料。采购部按生产实际需求为依据，结合原料库存量及到货周期，制定当月采购计划，采购部分析市场信息，根据“比质比价，货比三家”的原则，保证为公司产品生产提供质量优良、价格合理、供应及时、货源稳定的原材料和辅料。同时，对于大额固定资产等项目性质采购，以招标采购模式为主，保障公司的采购模式最优化匹配公司的经营战略。

　　（3）销售模式

　　公司的产品销售采取直销模式，直销客户分为生产厂商和贸易商。公司对生产厂商和贸易商的销售均为买断式，在销售政策上不区分客户类型是生产厂商还是贸易商，即两者定价模式、信用政策、收入确认原则均一致。

　　报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。

　　

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　（一）技术与工艺优势

　　公司致力于持续技术创新，围绕“市场和客户需求”开展研发活动，在功能性硅烷生产领域不断推陈出新，开发与储备新技术、新产品、新工艺，形成了良好的技术与工艺优势。截至2023年12月31日，公司已拥有与功能性硅烷生产相关的有效授权专利56项，其中：30项发明专利、26项实用新型专利，12项技术（工艺）被江西省科学技术厅确认为“江西省科学技术成果”。目前公司拥有硅氢加成反应高效催化技术、连续自动化生产技术、氯化氢气体干法直接回收技术等功能性硅烷核心生产技术，并在催化剂开发、自动化连续反应工艺、水处理循环利用等方面取得了较大进展，重大研发项目如特种功能性硅烷、低聚物硅烷、新型含硫硅烷、钛酸酯类偶联剂等产品取得突破性进展，将陆续实现产业化，此外，在新型功能性硅烷研究方向、气凝胶复合材料、有机硅其他领域合成开发皆取得阶段性进展。同时，公司注重技术与生产工艺与装置的结合与应用，坚持技术驱动型生产，将研发成果不断应用于生产、工艺与装置改进，使公司在技术、产品储备方面继续保持领先地位，确保公司高质量可持续地发展。

　　（二）循环经济和全产业链发展优势

　　公司始终践行“绿色环保、循环发展”的经营理念，通过十余年的技术创新和工艺改进，公司已成为国内功能性硅烷行业产品最为丰富、产业链最长的生产厂商之一，形成了涵盖功能性硅烷基础原料、中间体及成品全产业链特色发展路径。目前，公司同时推进三个基地的建设，铜陵基地30万吨功能性硅烷项目在加强现有优势品种的基础上，推出新的硅烷产品。江西基地，从硅烷延伸到气凝胶等新材料，进一步拓宽产品矩阵。宁夏基地，完善公司硅基新材料及气凝胶产业链布局，提高公司的核心竞争力。公司基于已有产业链，利用循环经济的优势，根据行业环境变化和市场需求以及自身生产经营状况，实施产业链的横向及纵向延伸，扩大市场版图，建设完备的产业链条，为公司打下价值扩增的基础。

　　（三）客户与渠道优势

　　公司依托多年来在质量、技术、信誉、服务等方面优势及累积的行业资源和技术整合能力，得到了市场的广泛认可和选择，为涂料、胶黏剂、轮胎、新能源及复合材料等行业的新老客户提供专业可靠的功能性硅烷产品，形成了稳固的市场地位和全球品牌效应。公司的产品不仅销往国内各个省份，同时也远销欧美、日韩、中东等地区，具有丰富的客户资源和销售渠道，国内、国外销售局面同时打开，为将来产品走向全球营造了良好开端。客户或产品使用者包括功能性硅烷产品下游知名国内制造商和国际知名化工、建材、轮胎制造企业。多年来，公司通过为全球不同地区不同需求的行业客户提供满足个性化需求的高品质产品，为客户提供售前、售中、售后全方位服务，在功能性硅烷行业内树立了良好的用户口碑与品牌形象，与下游建立了长期稳定、多品种合作关系，为公司的可持续发展打下了坚实基础。

　　（四）品质管控体系优势

　　公司始终注重对产品质量的管控，高度重视全面质量管理体系的建设，不断完善和规范质量管理制度的执行。通过对生产过程的严格控制，严把产品质量关，以此提升公司的市场竞争优势。

　　公司建立了符合国际标准的质量管理和品质保证体系，在知识产权、质量管理、安全生产、员工健康及环境保护方面都取得了相关的体系认证，如ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、IATF16949质量管理体系、ISO9001质量管理体系等多个体系认证，培养全员产品质量保证意识，将产品质量控制措施贯穿在公司的整个业务运行体系中，保障优异的产品质量，以此促进公司的可持续化经营。

　　

　　五、报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入116,456.03万元，较上年同期下降40.18%；归属于上市公司股东的净利润10,123.02万元，较上年同期下降84.15%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润5,825.61万元，较上年同期下降90.76%；每股收益0.32元，较上年同期下降84.39%；扣除非经常性损益后每股收益0.19元，较上年同期下降90.64%；加权平均净资产收益率为4.60%，较上年同期减少28.95个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2.65%，较上年同期减少30.48个百分点。

　　

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　公司主营业务为功能性硅烷基础原料、中间体和成品的研发、生产和销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司属于“C26—化学原料和化学制品制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司属于“C26—化学原料和化学制品制造业”。

　　2023年，宏观经济受多重超预期因素的一系列影响，有机硅材料整体消费需求增长态势减弱，功能性硅烷行业产品价格滑坡，底部区间震荡。目前，中国已经成为世界最大的功能性硅烷生产、出口与消费国，整个行业受宏观经济运行及上下游供需状况的影响，市场需求增速和产品价格会随着整体经济状况或上下游行业的变化而出现一定的波动，特别是受全球能源和大宗商品价格影响，功能性硅烷的原料成本相应波动，且产品与原料深度关联。其次，得益于行业技术、产品革新及下游需求的持续增加，长期来看，我国功能性硅烷行业仍处于稳定增长的发展阶段，生产规模持续扩大，生产技术不断改进，化工行业安全和环保政策要求的进一步提高，控制能耗的趋势进一步加剧，也逐步推动了功能性硅烷行业的升级，行业一体化程度将不断上升。同时，面对加剧的市场竞争环境，行业生产技术和研发水平亟待提升、下游市场开发力度不足等问题依旧十分严峻，结构性过剩的问题将逐步显现，后续仍应切实加大研发创新力度、不断提升生产工艺和三废处理水平、重视企业品牌在全球的推广，通过完善全产业链、提高副产物综合利用等进一步降本增效，提升核心竞争力。行业内部分规模较小、能耗较高、技术工艺水平较差、安全环保隐患较大的企业市场生存空间被进一步压缩。

　　(二)公司发展战略

　　公司主要从事功能性硅烷行业，秉持“绿色、专业、创新”的发展理念，充分利用现有的循环经济体系，持续加大研发投入，优化产品结构，延伸产业链，实现公司持续、快速发展，并建设成为全球功能性硅烷产业的主导力量。公司发展战略将依托现有的循环生产体系，围绕功能性硅烷基础原料、中间体和成品不断延伸，如布局高效保温节能材料气凝胶及特种有机硅板块，并通过推进项目建设和技术改进，进一步优化和丰富公司产品结构，扩大功能性硅烷品种和产能，提高市场占有率，在主要产品上形成优势市场供应地位，具备市场主导能力。公司未来将持续投入新项目建设，发挥公司优势，将具有潜力的上下游产品逐渐规模化、产业化，并通过技术改进，降低生产成本，提高市场竞争力。公司也将持续引进各类人才，发挥管理和技术优势，加大品牌建设，建立市场口碑，保证公司未来的发展，努力开拓新材料、新产品和新应用，使公司走上新的发展台阶。

　　(三)经营计划

　　1、市场开发计划

　　2024年，公司将继续充分利用自身核心竞争力，在适应市场竞争的格局下，以满足客户需求为目标，坚持拓展国内市场和开发国外市场相结合的营销策略；一是在巩固现有客户资源的同时，进一步加强客户开发力度，持续加大下游重点行业的大客户开发工作，与客户保持高频交流，了解和挖掘客户的潜在需求，配合客户及其高成长性的行业，坚持推进共同研发，并将成果及时产业化。二是持续提升产品品质，以满足下游客户需求，并提高公司在行业内的产品竞争力。三是重视新产品的研发和推广，常规产品和新产品齐头并进，在保障公司稳定经营的基础上，开拓收入的第二增长曲线。

　　2、项目建设计划

　　2024年，公司将继续推进项目建设，根据市场行情、客户需求等，合理安排产能投放速度。

　　公司“年产2.3万吨特种有机硅材料项目”主要为具备潜力的硅基材料、有机硅材料和功能性硅烷新产品组成，报告期内，该项目部分产品已达到试生产条件。全资子公司安徽晨光新材料有限公司“年产30万吨功能性硅烷项目”，已于2022年开工建设，2024年将对该项目持续推进，项目一期争取在年底达到试生产阶段，以进一步扩大公司功能性硅烷系列产品产能和新产品的生产。全资子公司宁夏晨光新材料有限公司“年产30万吨硅基及气凝胶新材料项目”已于2023年正式开工建设，争取项目一期在2024年上半年达到试生产条件。报告期内，项目“年产21万吨硅基新材料及0.5万吨钴基新材料项目”已处于建设施工阶段，公司将以此项目为依托，进一步横向、纵向延伸产业链，扩大规模。

　　3、技术研发计划

　　公司的技术研发以产品应用研发推动产品市场化的宗旨展开，主要围绕提高公司生产过程中的“绿色化”水平，开发新产品和新工艺。持续开展功能性硅烷高效、绿色生产技术工艺的研究，优化现有功能性硅烷合成线路，加大对新型功能性硅烷产品合成及生产技术的研究，并继续开展功能性硅烷和新型硅烷在特种硅橡胶、硅树脂、不饱和聚酯树脂、涂料油墨、电子化学品和药物中间体等领域的应用研究，了解下游产业的需求，更有针对性地开发功能性硅烷及其深加工产品，掌握具有自主知识产权的功能性硅烷核心生产技术。优化研发考核和激励机制，健全公司研发体系，并持续扩大研发队伍，招聘高素质研发人才，打造一支具有创新力，能持续为公司提供动能的技术研发团队。

　　4、人力资源发展计划

　　公司的人力资源发展将秉承以内部人才培养为主、外部人才引进为辅的方针，创新人力资源管理机制，打造富有战斗力的专业化团队，形成支撑公司战略发展的强大动力，建立与公司战略相匹配的一流企业人力资源管理体系。为保证公司的可持续发展，公司将以现有团队为基础，保证公司人才队伍的稳定，明晰人才及关键用工缺口情况，拓展招聘渠道，不断完善市场化人才优化配置体系，使得关键性人才发挥出关键性作用。同时，基于人力资源整体规划需求，通过明确培训基本要求，创新培训形式、多元化培训方法、丰富培训内容，升级培训师资力量，不断完善系统化人才培训体系，为公司未来的可持续性发展培养优秀的人才。通过搭建公司关键岗位人才胜任力模型，明确公司对关键岗位人才的特质需求，为公司遴选合适的人才。建立一支有信仰、有精神力量的团队，并进一步完善人力资源的引进、培养、使用、退出等管理机制，实现人力资源的合理配置，全面提升企业核心竞争力。

　　(四)可能面对的风险

　　1、宏观经济波动及下游产能过剩风险

　　公司主营业务功能性硅烷及其他硅基新材料的研发、生产与销售。功能性硅烷作为一种非常重要、用途非常广泛的助剂，对提高材料性能有至关重要的作用，广泛应用于复合材料、橡胶加工、胶黏剂、塑料、涂料及表面处理等领域。功能性硅烷行业发展与宏观经济和下游建筑材料、电子、汽车、纺织、塑料、玻璃纤维、新能源等行业发展状况密切相关。功能性硅烷的生产、经营，受行业产能和下游需求影响较大。当宏观经济处于下行阶段，下游需求降低，产能过剩时，行业发展随之放缓，整个功能性硅烷行业的盈利水平或将受到不利影响，市场端的需求减少，也可能导致公司经营业绩受到不利影响。

　　2、市场竞争加剧风险

　　随着行业一体化程度不断上升，功能性硅烷企业新增产能及扩产升级加速，功能性硅烷市场竞争激烈，产业集群集聚进一步升级。从2023年的市场情况来看，部分国内主要有机硅生产企业已经开始涉及有机硅下游深加工产品功能性硅烷的研发、生产和销售，与公司在功能性硅烷产品领域产生竞争，公司一方面面临因激烈的市场竞争导致的行业整体产能大幅增加，供过于求形成不良竞争，进而导致公司难以保证销售稳步增长的风险，另一方面也可能出现客户资源流失、市场份额下降的风险。

　　3、原材料价格波动风险

　　公司主要产品的原材料占公司生产成本比重较高，若原材料价格出现大幅波动，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到客户或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，又或在原材料价格波动过程中未能做好存货管理，都将会对公司的经营业绩产生不利影响。

　　4、安全生产风险

　　公司部分产品及其生产过程中使用的部分原材料为危险化学品，且部分工序存在高温或高压生产环境，存在一定安全生产风险。报告期内，公司严格遵守国家有关安全生产的法律法规，制定了安全生产制度，购建了安全生产设施，在生产过程中积累了丰富的安全生产经验，未发生重大安全生产事故。尽管公司一贯高度重视安全生产，制定了严格的安全操作规程，但如果员工违反安全操作规程，导致温度、浓度及压力等指标不符合生产工艺控制指标，或者因设备老化失修，可能会发生安全事故，从而对生产经营带来不利影响。

　　5、国际贸易摩擦和地区冲突带来的风险

　　公司的境外客户主要集中在北美、欧洲、东亚等区域。若公司主要客户所在国家或地区实施加征关税等贸易保护主义政策，或国际政治经济环境、国际供求关系、国际市场价格变化等不可控因素发生不利波动，如中国未来与西方国家产生贸易摩擦升级或与其他国家或地区产生贸易摩擦，并直接涉及公司出口的主要产品，可能对公司经营业绩产生不利影响。欧洲等部分地区出现的地区冲突，导致了几方阵营的政治对立，从而影响了国际贸易，可能会影响结算、海运运输等，存在会导致公司外销模块受到不利因素影响传导至公司经营层面的风险。