*ST豆神2023年年度董事会经营评述

（原标题：*ST豆神2023年年度董事会经营评述）

*ST豆神（300010）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

　　报告期内，公司所属行业为软件与信息技术服务业，公司主营业务主要为艺术类学习服务业务和直播电商业务、文旅游研学业务、智慧教育业务、公益课堂业务。报告期内，公司持续着力整合及拓展教育业务，加速推进教育业务的发展的同时，持续深耕在抖音等直播平台为主的互动式新零售下的达人卖货业务，积极布局了文旅游研学业务。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（1）艺术类学习服务业务

　　艺术类学习服务业务以面向中小学生的非学科素质教育服务为主，包含文艺创作、文艺演出、书法培训等，提升学生的综合素养、文化内涵和审美水平。报告期内，艺术类学习服务业务实现营业收入11,845.8万元。

　　豆神美育是公司学习服务业务的主力品牌，以人文教育为主导，旨在提升孩子的文学素养、文化内涵和艺术审美。教学内容跨学科融合文学文史精华内容，目前已形成包括文艺创作文学表演、影视艺术、美术赏析、线上美育通识课程等在内的五大核心课程。主要课程介绍如下：

　　第一类：戏剧表演课。该类课程从中外历史故事、影视剧中，提炼内容形成剧本，结合课堂表演、朗诵练习、排练舞台剧等方式，培养孩子的表现力与共情心，展现自信风采。

　　第二类：影视或美术作品赏析课。该课程的影视赏析部分从编剧、摄像、导演、灯光、服化道等角度，对影视或戏剧戏曲作品中选取经典片段进行赏析。美术作品赏析部分从美术史、流派、技法、画家特点等角度，对经典美术作品进行赏析，导论上述作品创作的时代背景、创作者经历，同时鉴赏作品的艺术表现手法，引导孩子针对上述内容进行文艺创作，如作品模仿、作品赏析、作品评价等。

　　第三类：美育通识课。囊括美育教育七大板块：美术、音乐、书法、影视剧、戏剧、戏曲、舞蹈，讲授美育通识美术发展史等通识知识，完成少年儿童阶段美育知识储备，对孩子的思想素质、人文修养、审美能力、精神境界进行培养。

　　在教师队伍方面，公司汇聚了深耕行业多年的教学教研团队，公司原有学科服务已涉及大量戏剧、文学文史故事等趣味内容，“豆神美育”教学教研团队也吸纳了大量原教学教研团队中该部分内容的创作者。

　　（2）直播电商销售业务

　　为了提高人才利用率及人才产能，2021 年 10 月起，公司董事长窦昕先生带领核心成员开通抖音直播，通过抖音等平台发布短视频分享文学文史知识，传播中国文化，同时以直播卖货的方式为用户提供多品类的课程和产品，协助提升用户及其家庭的文学素养。

　　公司积累了大量的名师，他们普遍具备深厚的文学积累和生动精彩的演讲能力，这些名师部分投入到“豆神美育”系列课程，部分进入到直播电商，通过转型塑造，公司将其打造成具备较强卖货能力的知识主播。直播电商作为公司的新型销售方式，打破了原有校区的物理空间限制，基于互动式新零售的达人卖货模式，符合新形势新经济下的消费习惯。

　　公司通过探索和实践，已经形成了完整的直播流程及规则。截止报告期末，已形成一个强有力的文史文化输出团体，使公司在直播平台上做到品牌推广及产品销售20小时覆盖；同时立足公司自身产品，成立了选品团队，研发并挖掘有价值的产品推荐给公众；并积极与外部知名主播合作，借助其粉丝效应，推广公司产品。

　　在直播卖货选品方面，结合公司在教育领域的优势资源，教研产品能力以及主播团队的知识储备及素养，与相关合作方共同研发，推广销售学习智能硬件及硬件配套软件，主力卖货产品为学习机及基于人工智能的伴学软件。同时，公司根据用户需求，甄选优质图书及周边知识产品，向用户推荐。

　　2023年以来，公司与家庭教育赛道的知名达人和优质品牌建立了密切的合作关系，并签订了长期合作协议，以联合直播的方式更精准的增加了公司产品在目标客户群体中的曝光度，有效提升了产品的销售转化率。

　　报告期内，公司通过直播电商销售收入41,120.41万元，其中包含上述艺术类学习服务业务4,254.90万元。

　　（3）文旅游研学业务

　　2023年世界旅游市场发生了结构性变化，国家不断释放利好信号和政策倾斜。以领略民族文化、中国非遗、人文历史为目的的旅游成为社会热潮。“文旅游研学”在市场上得到了新生，年轻一代家长们对乐趣与知识并行的新旅游形式出现了几何式上涨需求，“读万卷书，行万里路”形成了当下文旅市场的新趋势。以此为契机，公司推出了知识旅行新概念，凭借团队核心能力和IP影响力，打造线上客户和线下文旅产品的相互融合，在满足客户不断出现的多层次需求的同时，我们探索式开发了文旅游研学业务。

　　2023年公司与上海合作组织国家多功能经贸平台、百视通网络电视技术发展有限责任公司、重庆市东江实业有限公司、长江三峡旅游（002627）发展有限责任公司、重庆细游国际旅行社，举办了“上合儿童看上合，携手同行共未来”、上合少年儿童“世界是课本”主题研学活动发布会，共同推出以长江游轮为基地，开启了长江沿岸文化之旅的国际研学第一课，并顺利完成了10班次游轮4000多人的文旅游研学旅行。

　　文旅游研学业务2023年度收入2,077.66万元

　　（4）智慧教育服务业务

　　智慧教育服务业务是以智慧校园整体规划、设计、建设和运维为目标，综合应用云计算、物联网、大数据、移动互联、虚拟现实（VR/AR）、人工智能（AI）等新一代信息技术，为客户提供包括咨询服务、规划设计、软件研发、硬件配套、系统集成和运维外包在内的整体服务方案，并在教育模式创新、专业与课程建设、教育资源和教育空间开发等信息技术与教育教学深度融合方面开展持续研究和应用。 报告期内，公司智慧教育服务业务实现营业收入24,866.23万元。

　　公司自主研发应用服务支撑平台、教学应用软件、管理应用软件三大软件产品线。公司为智慧校园、区域智慧教育提供软件解决方案、产品和整合服务，提供数据平台、认证平台、服务大厅等平台型产品以及教研平台、日常办公等业务管理型产品，并从数据、认证等维度提供应用的整合服务；同时提供校园特色软件解决方案，如课后服务平台解决方案、精准教学整体解决方案等。公司以顶层设计和强大的解决方案能力为核心，整合生态资源，联合各地的合作伙伴，包括各类软硬件厂商、各类课程服务和师资团队、各类教育行业的系统集成商以及工程服务团队，在全国各地建立区域智慧教育生态体系，共同为当地用户提供更为贴近应用场景、更为成熟、更可落地的定制化解决方案。

　　（5）公益课堂业务

　　公益课堂业务主要包括优质课程内容进入课后延时服务业务及大屏端视频分发业务。公司立足家庭教育，将公司优质课程内容再度整合，研发出《豆神影视课堂》等产品，借助百视通、大屏端平台的合作进行输出，打造家庭场景的智慧在线教育服务新方式。

　　2、公司业务经营模式

　　公司各项业务已建立完整的研发、设计、生产、服务、销售体系，根据市场政策、市场需求、自身情况，以及公司细分业务的具体运作机制，推广独立运营、合作经营、代理经营、特许经营等多种销售服务模式。

　　（1）研发及设计模式

　　公司建立了以客户需求为导向的个性化内容订单研发设计模式，根据课程内容的定制化需求进行课程设计、内容设计、课程演示和客户验收。

　　（2）生产模式

　　在主要以合作经营模式下，公司与合作方签订项目合作协议，公司提供软件内容支持，合作方提供硬件支持及操作系统售后服务、提供视频播放平台等，共同生产、制造、交付相关产品及服务。

　　（3）销售及服务模式

　　公司根据业务板块将客户分为 B端客户、C 端客户。B端客户以国内学校、教育部门为主，客户所处行业集中度较高。C 端客户以家庭为主，客户较为分散。公司服务及产品销售主要采用独立销售服务模式，辅助与合作方的合作销售服务模式、代理商推广接洽客户的代理销售服务模式。报告期内，公司通过抖音、视频号等直播平台分享文学文史知识，传播中国文化，同时为用户提供多品类的课程和产品，协助提升用户及其家庭的文学素养，直播作为公司的新型销售方式，打破了原有校区的物理空间限制，符合新形势新经济下的消费习惯。

　　3、公司产品市场地位

　　艺术类学习服务业务方面，公司在该业务领域具备较强的竞争优势，子品牌“豆神美育”借助原学科业务的资源和渠道，包括但不限于已覆盖城市、原直营网点、原代理推广、原有学员基数，业务取得稳健发展。未来公司将继续加大在非学科学习服务领域课程及产品研发，巩固并进一步提升现有市场地位。

　　直播电商销售业务方面，公司通过探索和实践，已经形成了完整的直播流程及规则，已打造了一批具备知识输出和传播能力的优秀主播。公司荣获巨量引擎抖in领学官2023年度“金领航奖”。

　　文旅游研学业务方面依托豆神教育的文化核心竞争力，和自身的旅游资源，打造文和旅真正结合的文化旅游产品矩阵。上海合作组织国家多功能经贸平台在召开的上合少年儿童“世界是课本”主题研学活动发布会上,宣布聘任豆神教育董事长窦昕为“上海合作组织国家多功能经贸平台文化交流形象大使”。

　　智慧教育服务业务方面，在国家大力推进教育信息化 2.0 的进程中，公司凭借教育信息化方面多年的行业积累以及丰富的项目经验，在行业内具有一定的领先优势，在中国教育信息化政府采购项目中连续多年中标规模名列前茅。康邦科技全程参与了中国第一个有关校园信息化建设的国家标准——《智慧校园总体框架》标准 （GBT36342-2018）的制订工作，并为该标准的制订和推广做出了突出贡献。参与编制 2021 年发布的《高等学校数字校园建设规范（试行）》，为该标准的内容提供了最佳实践经验。

　　4、主要的业绩驱动因素

　　（1）国家政策支持及市场驱动

　　2023年 02月，文化和旅游部发布《关于推动非物质文化遗产与旅游深度融合的通知》。通知中不仅强调了以文塑旅、以旅彰文，推进文化和旅游深度融合发展，还提出了要通过文化旅游推动中华优秀传统文化创造性转化、创新性发展，不断增强中华民族凝聚力和中华文化影响力，深化文明交流互鉴，讲好中华优秀传统文化故事，推动中华文化更好走向世界。除此之外，非遗与旅游融合发展具有天然的契合点，是文旅融合的应有之义和重要内容。至此，文化旅游的出现不仅仅丰富了旅游产品的内核，也提升了旅游文化的内涵，还促进了旅游业高质量发展。文化旅游业有了更广阔的市场和发展方向。

　　（2）教育资源的深厚储备

　　报告期内，公司凭借着优秀的原创能力及强大的师资队伍储备，应对行业变革，完善升级了的素质教育产品线，并灵活运用现代互联网的销售模式，扩充了直播团队，使得公司不仅具备较强的内容研发能力，同时拥有较强的销售能力，为公司未来业绩增长奠定了良好的基础。

　　报告期内，公司所属行业为软件与信息技术服务业，公司主营业务主要为艺术类学习服务业务和直播电商业务、文旅游研学业务、智慧教育业务、公益课堂业务。报告期内，公司持续着力整合及拓展教育业务，加速推进教育业务的发展的同时，持续深耕在抖音等直播平台为主的互动式新零售下的达人卖货业务，积极布局了文旅游研学业务。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、知识付费类内容原创教研教学能力

　　公司一直坚持教研教学内容的原创化，积累了大量的原创教学教研内容，公司在积极拓展渠道、市场的同时，十分注重自身研发能力的提升及内容资源的累积，不断开发新产品新应用，保持核心内容创新优势，帮助用户提升产品使用效率和效果。公司主营业务转型之后，在艺术类学习服务业务方面，公司坚持“豆神美育”等系列课程的持续创新；坚持以提升学习者文化学习兴趣及培养文学素养为核心,真正提高学习者综合素质。教学采用纵览式教法，教研团队独立研发配套教材，丰富的文学内容资源及独特的教学体系，使学习不再枯燥，提升学习者兴趣，进而提升学习者的文学素养。

　　2、表现力打造能力

　　公司具备较强的师训能力，之前将其运用在大语文体系培养优秀教师，让教师具备优秀的表现力和感染力，激发学习者的学习兴趣，提升教学质量。转型之后，公司投入大量优秀教师进驻抖音等平台，公司将师训能力运用在主播的表现力打造方面，已取得较好的成效，核心主播均能以流畅、生动和具有感染力的表现方式进行直播与互动，粉丝数量增长较快，直播观看者表现出较好的粘性，主播卖货能力持续提升。

　　3、知识主播培训能力

　　基于公司在教育领域的深厚积累，依托多年教研教学等能力的沉淀，以及公司在教育教学互动式场景下的丰富经验，公司已探索出在短视频+直播场景下的全流程培训体系，并建立了标准化的直播卖货手册。公司将为志愿于加入公司主播阵营的人员，以及其他志愿进入直播行业的人员提供全方位培训服务，帮助其快速并有效地开展直播卖货业务。

　　4、优质的智慧教育服务能力

　　公司致力于信息技术与教育教学深度融合的研究，并逐步发展形成“以校园文化为根本、课程体系为核心、数据思维为指导、教育空间为载体”的智慧教育顶层设计理念和方法论。形成了以立体化顶层设计为核心竞争力，从校园文化设计、课程体系设计、教育空间开发和教育技术整合等多层面，为各级学校提供智慧校园的咨询、建设服务。公司智慧教育顶层设计采用独创的 CSEA 理论模型，结合多年顶层设计经验，本着自顶向下设计、自底向上建设的思路，从校园文化（教学目标与教学理念）、课程体系（师资资源与课件内容）、学习空间（教学环境与教室设施）、技术应用（解决方案与服务）四大维度出发设计，实现信息技术与学校文化和教育教学的深度融合，为学校提供理念领先、技术先进、智能高效、安全可靠的中长期信息化和创新教育综合解决方案。围绕智慧教育顶层设计核心业务，提供区域级智慧教育以及校级智慧校园顶层设计解决方案，可为各类高校、职校、中小学、幼儿园提供专业的智慧教学环境、智慧教学资源、智慧教学管理、智慧基础设施服务；服务内容含前期的咨询规划、专业设计、项目管理、工程服务及运维保障等全生命周期过程。

　　

　　四、公司未来发展的展望

　　公司未来发展战略及经营计划

　　报告期内，公司管理层和全体员工积极探索，对公司未来发展充满信心。公司认真贯彻落实相关政策的精神，正确认识校外培训定位，全面梳理原学习服务业务的相关课程内容，积极研发推出符合国家政策的“豆神美育”系列产品，已转型成为校内教育的有益补充。同时，公司将在原有业务及核心竞争力的基础上，积极探索新的业务增长点。未来，公司将在以下几个方面重点发力：

　　（1）夯实原有业务，继续做大做强

　　公司将加强主播团队质量和力量。2021年10月起，公司全面进驻抖音平台，以董事长窦昕先生为首，带领多位核心教师通过抖音发布短视频分享文学文史知识，传播中国文化，同时以直播卖货的方式为用户提供多品类的课程和产品，协助提升用户及其家庭的文学素养。经过探索和实践，公司已对用户群体、付费意向产品等积累了大量的数据，将结合公司自身优势，以家庭教育、职业教育和女性消费为主要方向，进行直播电商的选品推荐。直播电商作为公司的新型销售方式，打破了原有校区的物理空间限制，基于互动式新零售的达人卖货模式，符合新形势新经济下的消费习惯。公司储备的名师普遍具备深厚的文学积累和生动精彩的演讲能力，部分教师持续进行课程内容研发及授课，部分作为主播在直播平台分享文学知识，借助其综合专业能力，向客户推介相关的家庭教育、文史教育诀窍，同时售卖教育相关的软硬件及美育课程等，公司将其打造成具备较强卖货能力的知识主播。公司将持续扩充主播队伍，将公司打造成为抖音平台中最具竞争力的知识输出型主播阵营之一，提升公司在抖音平台的卖货能力，从而提升公司业绩。

　　公司将加强教研团队力量，增强内容研发能力。教研能力作为公司的核心优势，公司始终重视教研能力储备和建设，以及产品的不断研发创新，升级迭代，才能使公司保持较强的竞争力，为市场及用户提供更加优质的产品。公司将继续加强教研团队力量，持续夯实内容研发能力，从而提升公司竞争力，优化产品结构，扩大市场规模，最终提升利润水平。

　　公司将加强渠道建设。在新经济形式下，抖音、视频号等电商平台对用户具备较高的粘性，能够精准描绘用户画像，为其推荐感兴趣的产品和服务，公司作为以教育内容为核心优势的企业，十分重视渠道建设，也已在上述电商平台入驻并不断学习积累经验，从而优化营销方式，扩大营销网络，以达到更好的营销效果。公司将持续深化渠道能力建设，结合自身优势，力争成为各主流电商平台的头部知识品牌。

　　（2）拓展新型业务，实现新的增长

　　在原有业务之外，公司还将积极拓展新型业务，使公司的产品线不断拓宽，并迎合行业的发展趋势，提升公司综合竞争力。公司计划将从几个方向拓展新业务：

　　公司将提供主播培训。基于公司在教育领域的深厚积累，依托多年教研教学等能力的沉淀，持续培养了众多优秀教师，具备完善的培训体系及较强的师训能力，让教师具备优秀的表现力和感染力，激发学习者的学习兴趣，提升教学质量。公司开展直播电商销售业务以来，公司在教育教学互动式场景下积累了丰富的经验，已探索出在短视频+直播场景下的全流程培训体系，并建立了标准化的直播卖货手册。在公司体系内，已陆续培养上百名主播，这些主播普遍具有较强的表现力和感染力，核心主播均能以流畅、生动和具有感染力的表现方式进行直播与互动，粉丝数量增长较快，直播观看者表现出较好的粘性，主播卖货能力持续提升。公司将为志愿于加入公司主播阵营的人员，以及其他志愿进入直播行业的人员提供全方位培训服务，帮助其快速并有效地开展直播卖货业务。

　　公司将积极拥抱 AI技术，对原有业务进行探索性的升级，并计划打造 AI 教育智能大脑。依托公司课程体系，结合 AI 智能应用技术，公司计划构建汉语言文学学习能力模型框架。可帮助家庭快速诊断出学习漏洞，提供有针对性的训练计划，并根据学习效果，诊练数据生成学情透视图谱。利用“学、练、测、评”一体化学习闭环，帮助家庭科学、高效的掌握汉语言文学学习体系，该系列产品是公司教研能力和技术能力的体现，有助于提升公司产品的竞争壁垒，能有效将教育和科技结合，打造教育科技于一体的综合性教育品牌。

　　公司计划成立豆选联盟，旨在进一步布局家庭教育生态，联合更多头部品牌，持续为更多不同地区、不同背景的家庭，提供高性价比的优质教育资源。这是公司多年来努力的方向之一。豆选联盟的品牌邀请，由公司董事长窦昕及其带领的管理团队、教学教研团队共同完成。力求加入豆选联盟的品牌，符合当下更多家庭的教育需求和性价比要求，助力更多家庭提升教育品质。

　　公司计划成立豆神知识旅行联盟，由公司发起，联合浙江省文化产业投资集团有限公司、上海合作组织国家多功能经贸平台、地方文旅、头部教育公司和知识大V等成员，整合优质旅游服务商，包括但不限于以知识旅行会员年卡的形式，以文化/娱乐/知识三合一创新之力，赋能传统旅游行业升级，打造文娱知识旅游产业联盟。

　　未来可能面对的风险

　　（1）应收账款风险

　　公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额 5%-10%的质保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。公司的部分客户付款审批流程比较复杂，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长。未来公司将加大推进优质课程内容进入课后延时服务业务的力度，主要客户为学校、教育部门等，公司业务合同的执行期及结算周期一般较长。因此，公司业务性质导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，公司面临较大的应收账款风险。

　　应对措施：公司对应收账款面临的风险非常关注，采取不限于紧密沟通、关注风险、催收函、诉讼等多种措施降低应收账款风险。

　　（2）业务风险提示

　　①公司通过抖音等平台开展直播电商销售业务，若国家相关部门对直播平台的营商环境提出新的政策要求，以及平台对相关费率的调整，从而对公司的业务产生影响，进而影响公司业绩；

　　②公司直播电商销售业务高度依赖主播的个人能力，若公司主播团队流失，可能对该项业务发展造成影响；。