苑东生物获平安证券买入评级，精麻大单品筑底，创新+制剂国际化驱动长期成长_股票频道

（原标题：苑东生物获平安证券买入评级，精麻大单品筑底，创新+制剂国际化驱动长期成长）

4月23日，苑东生物获平安证券买入评级，近一个月苑东生物获得1份研报关注。

研报预计，公司上市的新品较多，制剂国际化有望逐步兑现。下调公司2024-2026年收入分别为14.54/18.17/22.72亿元，下调2024-2026年净利润为2.89/3.64/4.57亿元。研报认为，精麻大单品放量确定性较强。受重点产品伊班膦酸钠及枸橼酸咖啡因执行第七批国家集采导致销售收入下降，利润端短暂承压，而2024Q1净利率为23.81%，盈利能力逐步修复，集采影响基本触底。2024年，伴随公司盐酸纳布啡和露酒石酸布托啡诺注射液获批上市，以及多款“光脚”品种中标广东急短缺药物集采，收入端恢复增长确定性较强，盈利能力修复有望加速。

风险提示：1）研发风险：公司在研品种较多，且有制剂出口布局，存在进度不及预期或失败可能。2）新品种放量不及预期风险：公司新品种较多，受销售推广能力等因素影响，存在放量不及预期可能。3）制剂出口不及预期可能：公司制剂出口数量和收入增长存在不及预期可能。

本文源自：金融界

作者：研报君

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