人人乐2023年年度董事会经营评述

（原标题：人人乐2023年年度董事会经营评述）

人人乐（002336）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　（一）行业基本情况、发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位

　　1、行业基本情况、发展阶段、周期性特点

　　2023年被商务部定位为“消费提振年”，经济曲折复苏，消费潜能持续释放。受国家政策支持和市场形势变化的影响，随着居民消费个性化、多样化、体验化的多元化需求，以及移动支付、人工智能等互联网科技技术的不断进步和普及，零售业发展的技术支持逐渐强大，零售模式和业态也在不断演变更新。传统商超行业应该随着这些变化不断转型升级，加快变革创新，推进线上线下（300959）深入融合。新型社区店、便利店、品类专营店等新业态模式层出不穷，以满足不同消费层的多元化需求。

　　根据国家统计局公布的数据显示，2023年全年我国社会消费品零售总额471,495亿元，比上年增长7.2%；2023年全国网上零售额15.43万亿元，同比增长11%。其中，实物商品网上零售额13.02万亿元，同比增长8.4%，占社会消费品零售总额的比重为27.6%。按零售业态分，2023年，限额以上零售业单位中百货店、便利店、专业店、品牌专卖店零售额比上年分别增长8.8%、7.5%、4.9%、4.5%，超市零售额比上年下降0.4%。

　　2、公司经营情况

　　2023年，公司全年实现营业收入28.53亿元，较去年同期营业收入下降28.15%；归属于上市公司股东的净利润-4.98亿元，较去年同期增长1.89%；公司总资产39.06亿元，较期初下降19.52%；归属于上市公司股东的净资产-3.87亿元，较期初下降449.68%。

　　截至2023年12月31日，公司业务覆盖广东、湖南、西安、广西、福建、成都、重庆、天津等省、市、自治区，开设实体门店91家。报告期内，公司关闭门店22家，未新开门店。

　　3、公司行业地位

　　公司在“2023年深圳市500强企业”榜单中排名第218位、在“2023年广东企业500强”榜单中排名第418位。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）报告期内公司主要从事的业务

　　报告期内公司主营业务未发生变化，主营业务为商品零售连锁经营。公司经营模式上主要通过直营连锁店开展业务，实体门店主要以租赁为主；公司业态模式上主要以大卖场Le supermarket、精品超市Le super、社区生活超市Le life、百货店等实体业态与“人人乐到家”小程序及APP服务相结合的线上线下融合的多业态发展模式。业态模式根据市场需求和消费升级的变化不断调整创新。

　　（二）报告期内公司门店经营情况

　　1、门店分布情况

　　（1）截至报告期末，公司拥有门店91家，全部为直营门店。

　　备注：①华南地区包括：广东省、福建省、湖南省；②部分门店模式为：专业百货+超市，此处按一个门店计算。

　　（2）营业收入前十名的门店情况：

　　2、报告期内门店变动情况

　　报告期内，公司未新增门店，关闭门店22家，其中4家合同到期不再续约，5家转让给其他商家，剩余13家因经营长期亏损或不符合转型需要等原因关闭。

　　3、可比门店店效信息

　　（1）按区域划分

　　（2）按经营业态划分

　　（三）公司线上销售情况

　　线上销售主要来源于自建平台和第三方平台，2023年线上实现营业收入2.85亿元，占总营业收入的9.99%。由于2023年第四季度公司经营业务开始实施压缩调整，线下门店减少，围绕门店进行的线上业务受到相应影响。

　　公司线上零售模式“人人乐到家”小程序主要服务于人人乐会员顾客的线上消费场景。“人人乐到家”基于现有实体门店、客流、商品及营运优势，依托“互联网+”技术向消费者提供生鲜及快消品的配送，实现3公里内60分钟快速送达，为周边消费者提供快捷、便利的购物体验。通过“人人乐到家”，实现到家、到店消费营销信息即时性与营销内容视频化。“人人乐到家”既服务于个人家庭消费，也提供企业员工福利方案。通过人人乐上游合作基地、重点品牌客户及供应商资源整合，依托大卖场、精品店等服务网点结合门店前置仓或后置仓的迭代升级，整合商流、物流、信息流，已经成为人人乐线上经营的重要平台。

　　2023年，公司持续推进线上业务改革，增加各个门店社群的粘性，提供便捷优质的服务；同时积极拓展直播业务，快速提高电商市场份额，做大近场零售规模。2023年11月，公司启动抖音人人乐购直播间业务，同时加大抖音团券业务推广，增加美团、快手团劵，引流到店，拓展本地生活服务，发展异业联盟团购。

　　（四）公司采购、仓储及物流情况

　　1、商品采购与存货情况

　　（1）前五名供应商的供货比例

　　公司前五大供应商2023年度供货总额为5.34亿元，占年度采购总额的22.34%。

　　（2）存货管理政策

　　公司对库存使用自动补货制度，主要由系统进行管理，人工辅助调整；公司对重点商品、生鲜商品施行月度盘点制度、对其他商品施行年度盘点制度。另外，供应商与公司的合同中均约定了商品退货、换货的条件以及损耗补偿条款。

　　（3）滞销及过期商品的处理政策

　　滞销及临近过期商品根据公司制度进行定期检查，由采购中心根据与供应商的协议规定分别对不同类别的商品进行退货、降价促销等方式处理，根据削价制度按照临保质期时间的长短执行7折、5折、3折、1折销售，采购中心和门店营运人员负责跟踪清理；过期仍未销售完的商品按照报损流程进行报损处理，所有过期商品需经公司严格审批完成后集中销毁。

　　2、仓储与物流情况

　　公司严格按照公司物流管理制度和流程规范操作和运营，使用自有车辆为门店提供配送服务。2023年，公司自有物流成本2,142.85万元，占比93.97%。

　　截至报告期末，公司拥有西北、华北、华南、西南、湖南、南宁、重庆等仓储物流中心，为公司以上区域的线下实体门店以及“人人乐到家”线上业务提供商品仓储及配送服务。

　　（1）公司自有物流中心

　　截至报告期末，公司拥有三大自有物流中心：西南成都配送中心、西北西安配送中心、华北天津配送中心,总建筑面积234,535.67㎡。

　　（2）公司租赁仓储物流情况

　　截至报告期末，华南增城物流中心、湖南配送中心、南宁配送中心、重庆配送中心以及天津津南配送中心等租赁仓库总面积约43,510.86平方米。

　　伴随着2023年门店关闭，部分区域的配送仓储需求发生变化，目前处于调整阶段。

　　（五）自有品牌销售情况

　　2023年公司自有品牌销售收入4,143.09万元，占总销售额的1.65%。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。主要表现如下：

　　1、区域布局优势：公司主营业务为商品零售连锁经营，包括新型大卖场Le supermarket、精品超市Le super、社区生活超市Le life、百货店等业态。截止本报告期末，公司已对经营区域进行梳理，收缩部分规模小且长期亏损的区域，集中资源深耕优势区域。报告期末公司拥有门店91家。

　　2、市场品牌优势：公司经过28年的发展，实现了扎根深圳，立足广东，面向全国的初衷，已成为一个获得“深圳老字号”、“中国驰名商标”的全国性知名零售上市企业。良好的商业运营管理和顾客服务水平，赢得了消费者和市场的认可与美誉，成为零售行业优秀品牌。

　　3、物流配送优势：公司在西北、西南、华北拥有低成本自购自建的物流配送基地。不仅可以满足了当前经营规模和未来发展对商品配送的需求，还发挥了在面临市场物流仓储成本不断增长的环境下的成本控制优势。

　　4、经营创新优势：在新零售模式的推动下，公司加快实施线上线下业态的双线多业态战略转型，不断探索新型业态经营模式的升级换代；同时，发挥公司全资子公司泰斯玛科技网络公司的系统研发优势，持续完善“人人乐到家”小程序及APP等平台功能，深入推进人人乐线上社团及直播带货与线下实体业态全渠道的创新融合。此外，公司与互联网知名企业进行业务合作，实现优势互补，全面推动新零售经营模式，促进多业态协同发展。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，公司全年实现营业收入28.53亿元，归属于上市公司股东的净利润-4.98亿元，公司总资产39.06亿元，归属于上市公司股东的净资产-3.87亿元。

　　主要财务数据同比变化情况：

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　截止2023年12月31日，公司控股股东曲江文投集团于2023年7月完成了通过其子公司永乐商管公司与上市公司股东浩明投资、人人乐咨询、何金明、张政协议转让和全面要约收购方式，增持公司265,942,966股股份，持股比例达到上市公司股份总数的60.44%。自此，国有大股东对上市公司控制权得以进一步巩固，有利于其利用自身资本优势以及在文化、旅游及教育板块的相关资源优势为上市公司赋能，支持上市公司改善经营状况，提升经营业绩，实现可持续高质量发展。

　　（一）现阶段主要经营工作

　　随着2023年8月公司第六届董事会及管理层改组完成，面对新形势新机遇新挑战，新一届班子将带领团队以聚焦主业，稳中求变，变中求进为工作总基调，重点做好以下工作：

　　1、重塑公司未来发展战略，创新经营模式，变革组织架构，强化供应链建设，持续优化商品结构，拓展新业务新项目增长点，加大线上经营占比，严格控制经营成本，全力抓好经营工作，改善经营业绩。

　　2、收缩经营战线，集中资源发展优势区域。对长期亏损且扭亏无望的区域逐步实施关闭收缩，加快优势区域门店的转型升级，不断增强门店商品力、体验力、服务力，提高门店的综合吸客能力。

　　3、加大薪酬考核制度改革，完善激励机制，加强团队建设，提高团队积极性与履职责任和经营管理能力。

　　4、盘活存量低效资产，提高资产运营效益。

　　5、审慎对外资本性投资，严格控制财务风险。

　　（二）公司可能面对的风险

　　1、市场竞争风险：随着消费行业市场的不断细分；各类零售商加大线上平台运作，线下新型业态的层出不穷，既为消费者提供了丰富多样的消费选择，又加剧了行业的竞争程度。为应对市场竞争下的不确定风险，公司也将通过不断的业态转型升级、线上线下深度融合、强化供应链以及资本运作等策略提升市场竞争能力。

　　2、门店续租风险：公司大部分门店的物业权属为租赁模式，存在租赁期满是否续租的情形。除位置不佳，且长期亏损扭亏无望拟计划关闭或租赁期满不再续租外，对于地段位置好，且经营正常或经营向好的门店，如租赁期满后不能续租，公司将面临关闭门店、增加重新寻找合适物业、装修、搬迁、高租金等额外成本，对公司正常经营产生不确定性影响。3、经营成本持续增长风险：零售行业的市场竞争激烈，实体零售不可避免面临租金、人力成本及水电、促销等费用支出的持续上涨趋势不可避免，新业态模式创新、新技术研发等成本需要持续的投入，公司面临运营成本持续增长的风险。对此，公司将通过减降闲置租赁面积、实施组织扁平化、优化管理流程、提升员工劳效等措施，合理控制成本。

　　4、市场拓展风险：公司在开设新业态门店、拓展新区域、改造大卖场业态门店时，都可能出现市场培育期延长，经营亏损的情况，从而影响公司整体业绩，增加经营的风险。对此，公司通过加强可行性评估、完善决策流程的举措，严控投资风险。

　　5、公司股票被强制退市的风险：公司2021年、2022年、2023年度经审计的扣除非经常性损益前后净利润分别为-794,751,101.71元、-539,987,925.69元、-578,634,611.02元；2023年末公司净资产为负值；中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2023年财务报告出具了带与持续性经营相关的重大不确定性段落的无保留意见审计报告。以上情形已经触发深圳证券交易所退市风险警示和其他风险警示规则，公司股票将于2024年4月19日年报公告之后被实施退市风险警示（*ST），若2024年末净资产不能为正，公司股票将被实施强制退市。实施退市风险警示对于团队信心与稳定、供应商及外部客户的合作、对外融资渠道与方式、投资者信心、资本运作、企业形象等带来诸多负面影响。