(原标题:杭叉集团获东吴证券买入评级,归母净利润同比+74%近预告中值,业务结构持续优化)
4月18日,杭叉集团获东吴证券买入评级,近一个月杭叉集团获得2份研报关注。
研报预计2024-2025年归母净利润预测20.5/24.3亿元,预计2026年归母净利润29.3亿元。研报认为,展望2024年,公司业绩仍保持稳健增长:行业国内有望受益环保&设备更新政策:在环保政策收紧趋势下,国四柴油车替代存量国二及以下柴油车、锂电叉车渗透率提升,内销有望继续增长。2024年3月国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,推进重点行业设备更新改造,且提出要分行业分领域实施节能降碳改造。后续随政策落实,叉车行业有望受益。海外景气度未见下行,龙头新签订单环比有所回暖。丰田、凯傲等龙头2023年Q4新签订单环比向上。公司业务结构优化逻辑仍在,高毛利率的电动大车、海外业务占比提升。
风险提示:地缘政治风险、原材料价格上涨风险、海外市场拓展不及预期。
本文源自:金融界
作者:研报君